關(guān)于發(fā)布《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法》等實(shí)施細(xì)則修訂版的公告

〔2021〕177號(hào)

《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法（修訂版）》《上海期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理辦法（修訂版）》以及《上海期貨交易所結(jié)算細(xì)則（修訂版）》經(jīng)上海期貨交易所理事會(huì)審議通過(guò)，并已報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，現(xiàn)予以發(fā)布, 自2021年11月26日起實(shí)施。

上海期貨交易所
2021年11月22日

關(guān)于對(duì)不銹鋼品種部分合約實(shí)施交易限額的通知

上期發(fā)〔2021〕221號(hào)

各會(huì)員單位：

根據(jù)《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)研究決定，自2021年9月14日交易（即9月13日晚夜盤(pán)）起，非期貨公司會(huì)員、客戶在不銹鋼SS2110和SS2111合約日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量為2000手。

實(shí)際控制關(guān)系賬戶組日內(nèi)開(kāi)倉(cāng)交易的最大數(shù)量按照單個(gè)客戶執(zhí)行。套期保值交易和做市交易的開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受此限制。

特此通知。

上海期貨交易所
2021年9月9日

關(guān)于優(yōu)化實(shí)際控制關(guān)系賬戶工作流程的通知

上期發(fā)[2020]328號(hào)

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步優(yōu)化實(shí)際控制關(guān)系賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)的工作流程，現(xiàn)將相關(guān)事項(xiàng)通知如下：

1、實(shí)際控制關(guān)系賬戶無(wú)需通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)報(bào)備。即日起，會(huì)員客戶報(bào)備實(shí)際控制關(guān)系時(shí)，只需向中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心（以下簡(jiǎn)稱監(jiān)控中心）報(bào)備相關(guān)信息，報(bào)備信息以監(jiān)控中心相關(guān)要求為準(zhǔn)。無(wú)需通過(guò)上海期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱上期所）會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)報(bào)備相關(guān)信息。相關(guān)客戶實(shí)際控制關(guān)系認(rèn)定生效情況（組號(hào)、組內(nèi)客戶數(shù)量、限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)等信息）仍可通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)“實(shí)際控制關(guān)系賬戶申報(bào)情況”功能查詢。

2、實(shí)際控制關(guān)系賬戶的解除采取哪里申報(bào)哪里解除的原則。在監(jiān)控中心申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系的客戶，通過(guò)相應(yīng)會(huì)員向監(jiān)控中心提出實(shí)際控制關(guān)系解除申請(qǐng)，解除申請(qǐng)的材料以監(jiān)控中心相關(guān)要求為準(zhǔn)。僅在上期所會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)申報(bào)實(shí)際控制關(guān)系，需通過(guò)相應(yīng)會(huì)員向交易所提出實(shí)際控制關(guān)系解除申請(qǐng)。解除申請(qǐng)的材料參照監(jiān)控中心相關(guān)要求，相關(guān)文件掃描件（PDF格式）加密壓縮后通過(guò)電子郵件發(fā)送給交易所業(yè)務(wù)人員，原件由會(huì)員留存。

特此通知。

上海期貨交易所
2020年8月31日

關(guān)于發(fā)布《上海期貨交易所天然橡膠期貨期權(quán)合約》
及相關(guān)規(guī)則的公告
發(fā)布日期：2019-01-21
〔2019〕3號(hào)

 

《上海期貨交易所天然橡膠期貨期權(quán)合約》、《上海期貨交易所期權(quán)交易管理辦法》（修訂案）、《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法》（修訂案）經(jīng)上海期貨交易所理事會(huì)審議通過(guò)，并已報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起生效。

英文文本見(jiàn)官方英文網(wǎng)站，僅供參考。如與中文文本不一致，以中文文本為準(zhǔn)。

上海期貨交易所
2019年1月21日

關(guān)于發(fā)布《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法》和
《上海期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理辦法》的公告
發(fā)布日期：2018-04-27
〔2018〕10號(hào)

 

《上海期貨交易所異常交易行為管理辦法》和《上海期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理辦法》經(jīng)上海期貨交易所理事會(huì)審議通過(guò)，并已報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，現(xiàn)予以發(fā)布，將于2018年5月11日（交易日）起實(shí)施，《<上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定>修訂案》（上期發(fā)〔2012〕94號(hào)）、《〈《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序〉修訂案》（上期發(fā)〔2013〕166號(hào)）、《關(guān)于停止適用〈《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序>修訂案?jìng)�(gè)別條款的通知》（上期發(fā)〔2015〕167號(hào)）、《關(guān)于<上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定>有關(guān)期貨市場(chǎng)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的通知》（上期辦發(fā)〔2011〕24號(hào)）、《關(guān)于<上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定>有關(guān)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的報(bào)備工作的通知》（上期辦發(fā)〔2011〕25號(hào)）、《關(guān)于<上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定>有關(guān)期貨市場(chǎng)實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算的通知》（上期發(fā)〔2011〕54號(hào)）同時(shí)廢止。

英文文本見(jiàn)官方英文網(wǎng)站，僅供參考。如與中文文本不一致，以中文文本為準(zhǔn)。

上海期貨交易所
2018年4月27日

關(guān)于停止適用《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)
及處理程序》修訂案?jìng)�(gè)別條款的通知

上期發(fā)〔2015〕167號(hào)

各會(huì)員單位：

經(jīng)研究決定，自2015年12月16日起停止適用2013年10月29日發(fā)布的《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案第一條第一款第三項(xiàng)有關(guān)“因套利交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單不作為異常交易行為”的規(guī)定。

特此通知。

上海期貨交易所
2015年12月3日

上期所穩(wěn)步推進(jìn)套利客戶異常交易豁免措施

根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)指引的規(guī)定，上期所在2013年10月對(duì)異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步修訂完善，補(bǔ)充規(guī)定：“因套利交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單不作為異常交易行為”。在不存在違法違規(guī)情形的條件下，目前套利交易客戶豁免異常交易行為的認(rèn)定主要有以下三種方式：（1）事先向交易所申請(qǐng)?zhí)桌灰最~度，并經(jīng)審核后，在已批準(zhǔn)套利額度范圍內(nèi)的交易可由系統(tǒng)自動(dòng)予以豁免；（2）符合同品種跨期套利特征的交易由系統(tǒng)識(shí)別后，可自動(dòng)予以豁免；（3）其他形式的套利交易行為，可在事后向交易所監(jiān)查部提出豁免申請(qǐng)，并經(jīng)審核確認(rèn)后予以豁免。

該項(xiàng)措施自2013年12月2日實(shí)施以來(lái)，效果良好。截至今年2月底，交易所已經(jīng)豁免因套利交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單共計(jì)9397人次。

為了便于會(huì)員及客戶更好地解讀和使用相關(guān)政策，上期所針對(duì)客戶在豁免異常交易行為過(guò)程中遇到的常見(jiàn)問(wèn)題，制定了《異常交易豁免措施常見(jiàn)問(wèn)題與解答》（見(jiàn)附件）。會(huì)員及客戶也可以通過(guò)咨詢電話和上期所網(wǎng)站了解異常交易的豁免范圍和相關(guān)流程。

咨詢電話： 趙璐 021-68401659      陸潔 021-68402681

網(wǎng)址：http://shfewebinar.wmwebpro.cn/law/index.jhtml

《異常交易豁免措施常見(jiàn)問(wèn)題與解答》

問(wèn)：對(duì)套利交易引起的異常交易行為進(jìn)行豁免，請(qǐng)問(wèn)主要針對(duì)哪幾種套利類型？
答：因套利交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單等異常交易行為，若符合以下套利類型的，客戶可通過(guò)會(huì)員向交易所提出豁免審核申請(qǐng)，非期貨公司會(huì)員可直接向交易所提出豁免審核申請(qǐng)。
（一）同品種的跨期套利。
（二）交易所公布的跨品種套利組合。
（三）其他具備認(rèn)定條件的套利交易類型。
跨市套利、期現(xiàn)套利等套利類型暫時(shí)不具備認(rèn)定條件，所以對(duì)這兩種套利類型引起的異常交易行為暫時(shí)不考慮予以豁免。

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)提出豁免審核我們需要提供哪些材料？
答：豁免審核申請(qǐng)的客戶須提交兩項(xiàng)材料：一是當(dāng)日套利交易策略及當(dāng)日套利交易情況。二是中長(zhǎng)期套利規(guī)劃書(shū)。申請(qǐng)表上對(duì)這些內(nèi)容介紹比較詳細(xì)，希望客戶提供的材料有針對(duì)性，能夠具體化。

問(wèn)：客戶提出豁免審核申請(qǐng)有時(shí)間限制嗎？
答：對(duì)客戶異常交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將及時(shí)電話提醒會(huì)員確認(rèn)客戶是否有套利交易行為。會(huì)員應(yīng)在當(dāng)天下午3點(diǎn)半前告知交易所，客戶是否有套利交易行為需要申請(qǐng)豁免審核，逾期視為放棄申請(qǐng)豁免的權(quán)利�？蛻粼谕ㄟ^(guò)會(huì)員提出申請(qǐng)后的第三個(gè)工作日下午2點(diǎn)前，應(yīng)通過(guò)會(huì)員向交易所提交相關(guān)材料，逾期提交或材料提交不完整的視為放棄申請(qǐng)豁免的權(quán)利。

問(wèn)：已經(jīng)向交易部獲批套利頭寸的客戶，如果異常交易行為達(dá)標(biāo)，是否可以直接豁免？
答：交易所對(duì)客戶已獲批的套利交易頭寸的交易行為進(jìn)行監(jiān)督管理。若不存在違法違規(guī)情形，客戶在獲批套利交易頭寸合約上產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單不作為異常交易行為。若發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)情形，交易所依據(jù)《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》、《上海期貨交易所套利交易管理辦法》、《<上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定>有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案等有關(guān)規(guī)定處理。

問(wèn)：除了套利交易客戶可以豁免異常交易行為之外，客戶還可以通過(guò)哪些形式豁免異常交易行為？
答：根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)指引的規(guī)定，事先向交易所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰最~度，并經(jīng)審核后，在已批準(zhǔn)套保額度范圍內(nèi)的交易可由系統(tǒng)自動(dòng)予以豁免。此外，在統(tǒng)計(jì)客戶和非期貨公司會(huì)員自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單次數(shù)時(shí)，在不存在違法違規(guī)情形的前提下，F(xiàn)OK（立即全部成交否則自動(dòng)撤銷指令）和FAK（立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷指令）交易指令形成的自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單也不作為異常交易行為進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。

關(guān)于發(fā)布《上海期貨交易所套利交易引起的異常交易行為
豁免審核管理規(guī)定（試行）》的通知

上期發(fā)〔2013〕168號(hào)

各會(huì)員單位：

為配合《上海期貨交易所套利交易管理辦法》、《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案的實(shí)施，我所制定《上海期貨交易所套利交易引起的異常交易行為豁免審核管理規(guī)定（試行）》，現(xiàn)予以公布，并自2013年12月2日起施行。

特此通知。

二〇一三年十月二十九日

上海期貨交易所套利交易引起的異常交易行為
豁免審核管理規(guī)定（試行）

第一條 為更好地服務(wù)市場(chǎng)投資者，確保市場(chǎng)功能發(fā)揮，依據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》、《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》、《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》、《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》修訂案、《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案等，特制定本審核管理規(guī)定，規(guī)范套利交易引起的異常交易行為豁免審核工作。

第二條 客戶參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受上海期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱"交易所"）監(jiān)管及會(huì)員對(duì)其交易行為的合法合規(guī)性管理，自覺(jué)規(guī)范交易行為。

第三條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行客戶交易行為管理職責(zé)�？蛻舢惓＝灰仔袨檫_(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)詢問(wèn)客戶是否有套利交易行為，是否需要向交易所提出豁免申請(qǐng)。

第四條 因套利交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單等異常交易行為，若符合以下套利類型的，客戶可通過(guò)會(huì)員向交易所提出豁免審核申請(qǐng)。
（一）同品種的跨期套利。
（二）交易所公布的跨品種套利組合。
（三）其他具備認(rèn)定條件的套利交易類型。

第五條 因套利交易行為產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單等異常交易行為，若不存在違法違規(guī)情形，符合以下任意情形的，在相關(guān)合約和品種上的異常交易行為經(jīng)交易所審核后可以給予豁免：
（一）符合同品種不同合約間跨期套利交易基本原理的。
（二）符合不同品種間跨品種套利基本原理的。
（三）符合其他套利基本原理且具備認(rèn)定條件的。

第六條 豁免審核申請(qǐng)的客戶須提交以下材料：
（一）當(dāng)日套利交易策略及當(dāng)日套利交易情況。
（二）中長(zhǎng)期套利規(guī)劃書(shū)。

第七條 對(duì)客戶異常交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將及時(shí)電話提醒會(huì)員確認(rèn)客戶是否有套利交易行為。會(huì)員應(yīng)在當(dāng)天下午3點(diǎn)半前告知交易所，客戶是否有套利交易行為需要申請(qǐng)豁免審核，逾期視為放棄申請(qǐng)豁免的權(quán)利�？蛻粼谕ㄟ^(guò)會(huì)員提出申請(qǐng)后的第三個(gè)工作日下午2點(diǎn)前，應(yīng)通過(guò)會(huì)員向交易所提交第六條規(guī)定的相關(guān)材料，逾期提交或材料提交不完整的視為放棄申請(qǐng)豁免的權(quán)利。若該客戶可能涉嫌違法違規(guī)的，交易所立即終止套利豁免審核。

第八條 客戶的套利交易事實(shí)清楚、理由充分，符合第五條豁免標(biāo)準(zhǔn)的，交易所經(jīng)審核后可以對(duì)客戶當(dāng)天在相關(guān)品種或合約上因套利交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單等異常交易行為予以豁免。

第九條 如果客戶放棄申請(qǐng)豁免的權(quán)利或者交易所認(rèn)為交易行為不符合套利基本原理的，交易所將按照《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案啟動(dòng)后續(xù)處理程序。

第十條 對(duì)于實(shí)際控制關(guān)系賬戶組，可依據(jù)賬戶組的交易策略將實(shí)際控制關(guān)系賬戶組的一個(gè)或多個(gè)客戶視為同一客戶。
對(duì)未事先報(bào)備的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組，在提出實(shí)際控制關(guān)系組異常交易行為豁免審核申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)于提出豁免審核申請(qǐng)的當(dāng)天，同時(shí)向我所報(bào)備實(shí)際控制關(guān)系賬戶，并接受相關(guān)監(jiān)管。

第十一條 交易所審核完成后，將及時(shí)對(duì)客戶提交的豁免審核申請(qǐng)做出回復(fù)。

第十二條 客戶豁免申請(qǐng)應(yīng)以客觀事實(shí)為依據(jù)，提交的材料應(yīng)確保真實(shí)準(zhǔn)確。對(duì)會(huì)員、客戶在申請(qǐng)豁免過(guò)程中協(xié)助提供或出具虛假材料以及違反交易所其他規(guī)定的，交易所除對(duì)其異常交易行為不予豁免外，必要時(shí)依據(jù)《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第十三條 交易所對(duì)客戶已獲批的套利交易頭寸的交易行為進(jìn)行監(jiān)督管理。
若不存在違法違規(guī)情形，客戶在獲批套利交易頭寸合約上產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單不作為異常交易行為。若發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)情形，交易所依據(jù)《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》、《上海期貨交易所套利交易管理辦法》、《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案等有關(guān)規(guī)定處理。

第十四條 非期貨公司會(huì)員直接向交易所提出套利交易豁免審核申請(qǐng)，其他相關(guān)規(guī)定參照客戶執(zhí)行。

第十五條 本規(guī)定若與《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》修訂案或《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案有沖突，以本規(guī)定為準(zhǔn)。

第十六條 本規(guī)定由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第十七條 本規(guī)定自2013年12月2日起實(shí)施。

關(guān)于發(fā)布《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)
處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案的通知

上期發(fā)〔2013〕166號(hào)

各會(huì)員單位：

為配合《上海期貨交易所套利交易管理辦法》的實(shí)施，我所對(duì)上期發(fā)〔2012〕94號(hào)中的《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案再次進(jìn)行修訂，現(xiàn)予以公布，并自2013年12月2日起施行。

特此通知。

二〇一三年十月二十九日

《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案

一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）處理標(biāo)準(zhǔn)

1、客戶異常交易行為達(dá)到以下情形之一的，視作達(dá)到交易所自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序：
（1）客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)超過(guò)5次（含5次），構(gòu)成"以自己為交易對(duì)象，多次進(jìn)行自買(mǎi)自賣(mài)"的。
（2）客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)500次（含500次），構(gòu)成"日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為"的。
（3）客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過(guò)50次（含50次），構(gòu)成"日內(nèi)出現(xiàn)多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為"的。
單筆撤單的撤單量達(dá)到300手以上（含300手），視作大額報(bào)撤單。

2、客戶單日在多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，同一種異常交易行為按照一次認(rèn)定。

3、因套利交易、套期保值交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單不作為異常交易行為。

4、在統(tǒng)計(jì)客戶和非期貨公司會(huì)員自成交、頻繁報(bào)撤單和大額報(bào)撤單次數(shù)時(shí)，F(xiàn)OK（立即全部成交否則自動(dòng)撤銷指令）和FAK（立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷指令）交易指令形成的自成交和撤單不計(jì)入在內(nèi)。

（二）處理程序

1、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。異常交易行為發(fā)生在多個(gè)會(huì)員的，交易所對(duì)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會(huì)員進(jìn)行電話提示。

2、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下處理程序進(jìn)行處理：
客戶第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示，要求會(huì)員及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，責(zé)令其對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。
客戶第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，同時(shí)將客戶異常交易行為向會(huì)員通報(bào)。
客戶第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。
被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。

3、非期貨公司會(huì)員參與交易，出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)非期貨公司會(huì)員采取以下措施：
第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示。
第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見(jiàn)該會(huì)員的高級(jí)管理人員談話。
第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于3個(gè)月。

4、交易所認(rèn)定的一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生成交的，參照自成交行為進(jìn)行處理。

二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）處理標(biāo)準(zhǔn)

1、實(shí)際控制是指行為人（包括個(gè)人、單位）對(duì)他人（包括個(gè)人、單位）期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限，從而對(duì)他人交易決策擁有決定權(quán)的行為或事實(shí)。

2、根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為行為人對(duì)他人期貨賬戶的交易具有實(shí)際控制關(guān)系：
（1）行為人作為他人的控股股東，即行為人的出資額占他人資本總額50%以上或者其持有的股份占他人股本總額50%以上的股東，出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東；
（2）行為人作為他人的開(kāi)戶授權(quán)人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人或者其他形式的委托代理人；
（3）行為人作為他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等，或者行為人與他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等一致的；
（4）行為人與他人之間存在配偶關(guān)系；
（5）行為人與他人之間存在父母、子女、兄弟姐妹等關(guān)系，且對(duì)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；
（6）行為人通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議、融資安排或者其他安排，能夠?qū)λ似谪涃~戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；
（7）行為人對(duì)兩個(gè)或者多個(gè)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；
（8）交易所認(rèn)定的其他情形。

3、交易所對(duì)已認(rèn)定的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一客戶，對(duì)其投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后按照《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《風(fēng)控辦法》）投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度一個(gè)客戶的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉(cāng)。對(duì)其中包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一非期貨公司會(huì)員，對(duì)其投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后按照《風(fēng)控辦法》投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度一個(gè)非期貨公司會(huì)員的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉(cāng)。符合套期保值申請(qǐng)資格的客戶，可以通過(guò)向我所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰最^寸來(lái)滿足其實(shí)際的需求。

4、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后超過(guò)交易所持倉(cāng)限額規(guī)定的，視作合并持倉(cāng)超限異常交易行為，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序。

5、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限異常交易行為的，交易所按照《風(fēng)控辦法》及第二部分（二）第2條中強(qiáng)行平倉(cāng)的原則執(zhí)行操作。如果由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所則按照投機(jī)持倉(cāng)從大到小的原則選擇客戶（或非期貨公司會(huì)員）執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直到該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后符合交易所限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)。

6、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶當(dāng)日結(jié)算時(shí)在某合約發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為，但其在該合約的持倉(cāng)未超過(guò)上一交易日結(jié)算時(shí)交易所持倉(cāng)限額，此種情形可豁免前款的監(jiān)管措施。一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶當(dāng)日結(jié)算時(shí)在某合約發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為，由于市場(chǎng)原因該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶在下一交易日無(wú)法減倉(cāng)且結(jié)算時(shí)繼續(xù)發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，下一交易日也可豁免前款的監(jiān)管措施。豁免的合并持倉(cāng)超限行為其超倉(cāng)頭寸仍需按照《風(fēng)控辦法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行減倉(cāng)。

7、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶單日在多個(gè)合約上因合并持倉(cāng)超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

（二）處理程序

1、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生在不同會(huì)員的，交易所對(duì)持倉(cāng)分布最大的會(huì)員進(jìn)行電話提示。

2、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所對(duì)客戶采取以下措施：
交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)�？蛻粼诖稳丈衔绲谝还�(jié)交易時(shí)間內(nèi)未自行平倉(cāng)的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)定對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶客戶的持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。同時(shí)，于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

3、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所除按上款要求進(jìn)行處理外，還將針對(duì)出現(xiàn)以下情況的客戶分別采取監(jiān)管措施：
第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并向會(huì)員通報(bào)。
第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。
第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月。
被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。

4、包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組合并持倉(cāng)超限的，按照第二部分（二）第2、3條進(jìn)行處理。

三、期貨公司會(huì)員的監(jiān)管責(zé)任

對(duì)于未按照交易所要求對(duì)客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會(huì)員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度對(duì)其采取電話提示、約見(jiàn)談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函等監(jiān)管措施。

由于會(huì)員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向同一會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。

交易所將根據(jù)市場(chǎng)變化情況及監(jiān)管要求，適時(shí)調(diào)整并提前公布相關(guān)異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

關(guān)于公布《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》修訂案
和《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)和處理程序》修訂案的通知

上期發(fā)［2012］94號(hào)

各會(huì)員單位：

為更加有效地開(kāi)展監(jiān)管工作，我所對(duì)《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱"暫行規(guī)定"）和《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序（以下簡(jiǎn)稱"處理標(biāo)準(zhǔn)和處理程序"）進(jìn)行了修訂，現(xiàn)予以公布。

修訂后的"暫行規(guī)定"和"處理程序和處理標(biāo)準(zhǔn)"自2012年7月23日起實(shí)施，原"暫行規(guī)定"（上期交監(jiān)查字［2010］265號(hào)）和"處理程序和處理標(biāo)準(zhǔn)"（上期交監(jiān)查字［2010］266號(hào)）同時(shí)廢止。

特此通知。

二〇一二年七月二十日

《<上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定>有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案

一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）處理標(biāo)準(zhǔn)

1、客戶異常交易行為達(dá)到以下情形之一的，視作達(dá)到交易所自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序：
（1）客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)超過(guò)5次（含5次），構(gòu)成"以自己為交易對(duì)象，多次進(jìn)行自買(mǎi)自賣(mài)"的。
（2）客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)500次（含500次），構(gòu)成"日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為"的。
（3）客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過(guò)50次（含50次），構(gòu)成"日內(nèi)出現(xiàn)多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為"的。
單筆撤單的撤單量達(dá)到300手以上（含300手），視作大額報(bào)撤單。

2、客戶單日在多個(gè)合約上因自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，同一種異常交易行為按照一次認(rèn)定。

3、因套期保值交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單不作為異常交易行為。

（二）處理程序

1、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。異常交易行為發(fā)生在多個(gè)會(huì)員的，交易所對(duì)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會(huì)員進(jìn)行電話提示。

2、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下處理程序進(jìn)行處理：
客戶第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示，要求會(huì)員及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，責(zé)令其對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。
客戶第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，同時(shí)將客戶異常交易行為向會(huì)員通報(bào)。
客戶第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。
被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。

3、非期貨公司會(huì)員參與交易，出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)非期貨公司會(huì)員采取以下措施：
第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示。
第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見(jiàn)該會(huì)員的高級(jí)管理人員談話。
第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于3個(gè)月。

4、交易所認(rèn)定的一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生成交的，參照自成交行為進(jìn)行處理。

二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一）處理標(biāo)準(zhǔn)

1、實(shí)際控制是指行為人（包括個(gè)人、單位）對(duì)他人（包括個(gè)人、單位）期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限，從而對(duì)他人交易決策擁有決定權(quán)的行為或事實(shí)。

2、根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為行為人對(duì)他人期貨賬戶的交易具有實(shí)際控制關(guān)系：
（1）行為人作為他人的控股股東，即行為人的出資額占他人資本總額50%以上或者其持有的股份占他人股本總額50%以上的股東，出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對(duì)股東會(huì)、股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響的股東；
（2）行為人作為他人的開(kāi)戶授權(quán)人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人或者其他形式的委托代理人；
（3）行為人作為他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等，或者行為人與他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等一致的；
（4）行為人與他人之間存在配偶關(guān)系；
（5）行為人與他人之間存在父母、子女、兄弟姐妹等關(guān)系，且對(duì)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；
（6）行為人通過(guò)投資關(guān)系、協(xié)議、融資安排或者其他安排，能夠?qū)λ似谪涃~戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；
（7）行為人對(duì)兩個(gè)或者多個(gè)他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響；
（8）交易所認(rèn)定的其他情形。

3、交易所對(duì)已認(rèn)定的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一客戶，對(duì)其投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后按照《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《風(fēng)控辦法》）投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度一個(gè)客戶的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉(cāng)。對(duì)其中包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一非期貨公司會(huì)員，對(duì)其投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后按照《風(fēng)控辦法》投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度一個(gè)非期貨公司會(huì)員的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉(cāng)。符合套期保值申請(qǐng)資格的客戶，可以通過(guò)向我所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰最^寸來(lái)滿足其實(shí)際的需求。

4、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后超過(guò)交易所持倉(cāng)限額規(guī)定的，視作合并持倉(cāng)超限異常交易行為，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序。

5、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限異常交易行為的，交易所按照《風(fēng)控辦法》及第二部分（二）第2條中強(qiáng)行平倉(cāng)的原則執(zhí)行操作。如果由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所則按照投機(jī)持倉(cāng)從大到小的原則選擇客戶（或非期貨公司會(huì)員）執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直到該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后符合交易所限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)。

6、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶當(dāng)日結(jié)算時(shí)在某合約發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為，但其在該合約的持倉(cāng)未超過(guò)上一交易日結(jié)算時(shí)交易所持倉(cāng)限額，此種情形可豁免前款的監(jiān)管措施。一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶當(dāng)日結(jié)算時(shí)在某合約發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為，由于市場(chǎng)原因該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶在下一交易日無(wú)法減倉(cāng)且結(jié)算時(shí)繼續(xù)發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，下一交易日也可豁免前款的監(jiān)管措施�；砻獾暮喜⒊謧}(cāng)超限行為其超倉(cāng)頭寸仍需按照《風(fēng)控辦法》有關(guān)規(guī)定進(jìn)行減倉(cāng)。

7、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶單日在多個(gè)合約上因合并持倉(cāng)超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

（二）處理程序

1、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所對(duì)客戶所在會(huì)員進(jìn)行電話提示，會(huì)員應(yīng)及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生在不同會(huì)員的，交易所對(duì)持倉(cāng)分布最大的會(huì)員進(jìn)行電話提示。

2、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所對(duì)客戶采取以下措施：
交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)�？蛻粼诖稳丈衔绲谝还�(jié)交易時(shí)間內(nèi)未自行平倉(cāng)的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)定對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶客戶的持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。同時(shí)，于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。

3、一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限行為的，交易所除按上款要求進(jìn)行處理外，還將針對(duì)出現(xiàn)以下情況的客戶分別采取監(jiān)管措施：
第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并向會(huì)員通報(bào)。
第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。
第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日對(duì)該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月。
被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。

4、包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組合并持倉(cāng)超限的，按照第二部分（二）第2、3條進(jìn)行處理。

三、期貨公司會(huì)員的監(jiān)管責(zé)任

對(duì)于未按照交易所要求對(duì)客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會(huì)員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度對(duì)其采取電話提示、約見(jiàn)談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函等監(jiān)管措施。

由于會(huì)員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向同一會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。

交易所將根據(jù)市場(chǎng)變化情況及監(jiān)管要求，適時(shí)調(diào)整并提前公布相關(guān)異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

關(guān)于《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》
有關(guān)期貨市場(chǎng)實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算的通知

更新日期：2011-05-04

上期發(fā)［2011］54號(hào)

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的監(jiān)管，根據(jù)《關(guān)于〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)期貨市場(chǎng)實(shí)際控制關(guān)系賬戶的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的通知》的規(guī)定，現(xiàn)將期貨市場(chǎng)實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算的方法等內(nèi)容公布如下：

一、 交易所對(duì)已認(rèn)定的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一客戶，對(duì)其投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后按照《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《風(fēng)控辦法》）投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度一個(gè)客戶的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉(cāng)。對(duì)其中包含非期貨公司會(huì)員的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一非期貨公司會(huì)員，對(duì)其投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后按照《風(fēng)控辦法》投機(jī)頭寸限倉(cāng)制度一個(gè)非期貨公司會(huì)員的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行限倉(cāng)。符合套期保值申請(qǐng)資格的客戶，可以通過(guò)向我所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ到灰最^寸來(lái)滿足其實(shí)際的需求。

二、 一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后超過(guò)交易所持倉(cāng)限額規(guī)定的，視作合并持倉(cāng)超限異常交易行為。交易所按照《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》及《關(guān)于〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》（上期交監(jiān)查字［2010］266號(hào)）規(guī)定的監(jiān)管措施執(zhí)行。

三、 一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶出現(xiàn)合并持倉(cāng)超限異常交易行為的，交易所按照《風(fēng)控辦法》及《關(guān)于〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》中強(qiáng)行平倉(cāng)的原則執(zhí)行操作。如果由交易所執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所則按照投機(jī)持倉(cāng)從大到小的原則選擇客戶（或非期貨公司會(huì)員）執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直到該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶投機(jī)持倉(cāng)合并計(jì)算后符合交易所限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)。

該通知自2011年5月16日起執(zhí)行。

二〇一一年五月三日

《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》
及有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

第一條 為保障期貨市場(chǎng)平穩(wěn)、規(guī)范、健康運(yùn)行，遏制過(guò)度交易，打擊期貨市場(chǎng)中的各類違法違規(guī)行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》、《上海期貨交易所會(huì)員管理辦法》、《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》、《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》等規(guī)定，制定本暫行規(guī)定。

第二條 上海期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）對(duì)期貨交易進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)交易出現(xiàn)異常情況，有權(quán)對(duì)相關(guān)交易所會(huì)員（以下簡(jiǎn)稱會(huì)員）或者客戶采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

第三條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行客戶交易行為管理職責(zé)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、及時(shí)制止、及時(shí)報(bào)告客戶的異常交易行為，不得縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。

第四條 客戶參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受交易所監(jiān)管及會(huì)員對(duì)其交易行為的合法合規(guī)性管理，自覺(jué)規(guī)范交易行為。

第五條 期貨交易出現(xiàn)以下情形之一的，交易所認(rèn)定為異常交易行為：
（一）以自己為交易對(duì)象，大量或多次進(jìn)行自買(mǎi)自賣(mài)；
（二）一組關(guān)聯(lián)賬戶內(nèi)關(guān)聯(lián)客戶之間大量或多次進(jìn)行相互為對(duì)手方的交易；
（三）日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為；
（四）日內(nèi)出現(xiàn)大量或多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為；
（五）一組關(guān)聯(lián)賬戶內(nèi)關(guān)聯(lián)客戶合并持倉(cāng)超過(guò)交易所持倉(cāng)限額規(guī)定；
（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或交易所認(rèn)定的其他交易情形。

第六條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注客戶的交易行為，積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為，引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與期貨交易。
會(huì)員發(fā)現(xiàn)客戶在期貨交易過(guò)程中出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)予以提醒、勸阻和制止，并及時(shí)向交易所報(bào)告。

第七條 因客戶出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，交易所視情況對(duì)會(huì)員可以采取電話提示、約見(jiàn)談話、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、下發(fā)監(jiān)管警示函、監(jiān)管意見(jiàn)函、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分等監(jiān)管措施。

第八條 客戶出現(xiàn)本暫行規(guī)定第五條所列異常交易行為之一的，交易所可以采取要求報(bào)告情況、列入交易所重點(diǎn)監(jiān)管名單、約見(jiàn)談話、限期平倉(cāng)、限制開(kāi)倉(cāng)、強(qiáng)行平倉(cāng)等措施。被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。
涉嫌違反法律、法規(guī)的，交易所提請(qǐng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查。

第九條 交易所對(duì)存在異常交易行為的客戶采取有關(guān)監(jiān)管措施或做出相關(guān)書(shū)面決定的，通過(guò)客戶所在會(huì)員向客戶發(fā)出。會(huì)員應(yīng)當(dāng)及時(shí)與相關(guān)客戶取得聯(lián)系，告知交易所的相關(guān)監(jiān)管措施和書(shū)面決定，保留有關(guān)證據(jù)，并采取有效措施，規(guī)范客戶交易行為。

第十條 會(huì)員具有下列情形之一的，交易所可以責(zé)令其整改，并按照交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并可同時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。
（一）未及時(shí)、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)交易所有關(guān)監(jiān)管措施或者書(shū)面決定；
（二）未采取有效措施制止客戶異常交易行為；
（三）未按照交易所要求盡責(zé)對(duì)涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為；
（四）縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。

第十一條 本暫行規(guī)定由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第十二條 本暫行規(guī)定自2010年11月22日起實(shí)施。

關(guān)于《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》
有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

根據(jù)《上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定》的相關(guān)內(nèi)容，就異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序如下：

一、 自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一） 處理標(biāo)準(zhǔn)
1、客戶異常交易行為達(dá)到以下情形之一的，視作達(dá)到交易所自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序：
（1） 客戶單日自成交次數(shù)超過(guò)5次（含5次），構(gòu)成"以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買(mǎi)自賣(mài)"的。
（2） 客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過(guò)500次（含500次），構(gòu)成"日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為"的。
（3） 客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過(guò)50次（含50次），構(gòu)成"日內(nèi)出現(xiàn)大量或多次大額申報(bào)并撤銷申報(bào)，可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為"的。
單筆撤單的撤單量達(dá)到300手以上（含300手），視作大額報(bào)撤單。

2、 客戶單日在多個(gè)合約上因頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

（二） 處理程序
1、 客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照以下處理程序進(jìn)行處理： 
客戶第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示，要求會(huì)員及時(shí)將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，責(zé)令其對(duì)客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。
同一客戶第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，同時(shí)將客戶異常交易行為向會(huì)員通報(bào)。如客戶兩次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所將于次日閉市前約見(jiàn)該會(huì)員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話，要求會(huì)員及時(shí)制止客戶不當(dāng)交易行為，會(huì)員總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官無(wú)正當(dāng)理由缺席約見(jiàn)談話的，交易所向會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函；如客戶兩次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所于當(dāng)日對(duì)客戶第二次所在會(huì)員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示，要求會(huì)員及時(shí)制止客戶不當(dāng)交易行為。
同一客戶第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。如客戶三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所對(duì)該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分；如客戶三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會(huì)員的，交易所向客戶第三次所在會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函。
被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。

2、 客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在多個(gè)會(huì)員的，交易所對(duì)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會(huì)員參照上款采取相關(guān)措施。

3、 非期貨公司會(huì)員參與交易，出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)非期貨公司會(huì)員采取以下措施：
第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員的指定聯(lián)系人進(jìn)行電話提示。
第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所約見(jiàn)該會(huì)員的高級(jí)管理人員談話。
第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于3個(gè)月。

4、 交易所認(rèn)定的一組關(guān)聯(lián)賬戶，其關(guān)聯(lián)客戶之間發(fā)生成交的，視作同一客戶的自成交行為。達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照上述規(guī)定處理。

5、 由于客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為，已向會(huì)員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。

二、 關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

（一） 處理標(biāo)準(zhǔn)
1、 兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉(cāng)超過(guò)交易所持倉(cāng)限額的規(guī)定，視作達(dá)到交易所關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)，交易所啟動(dòng)異常交易行為處理程序。

2、 "兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉(cāng)超過(guò)交易所持倉(cāng)限額的規(guī)定"中的實(shí)際控制關(guān)系是指，行為人雖不是交易編碼的名義持有人，但對(duì)該交易編碼具有實(shí)際管理、使用或處分等權(quán)限。具有但不限于以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定行為人對(duì)相關(guān)交易編碼構(gòu)成實(shí)際控制：
（1） 行為人作為他人期貨交易的委托代理人，包括但不限于行為人作為他人的聯(lián)系人、開(kāi)戶代理人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人等；
（2） 行為人與交易編碼名義持有人之間存在配偶關(guān)系；
（3） 交易所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的存在實(shí)際控制關(guān)系的其他情形。

如有相反證據(jù)，且行為人與他人之間不存在交易行為趨同情形的，不構(gòu)成實(shí)際控制。

（二） 處理程序
1、 一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，交易所對(duì)客戶采取以下措施：
第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日閉市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。
客戶在次日上午第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)未自行平倉(cāng)的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)定對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。同時(shí)，于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。
第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官，要求客戶自行平倉(cāng)。并對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于10個(gè)交易日。
客戶在次日上午第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)未自行平倉(cāng)的，交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)定對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額。同時(shí)，于強(qiáng)行平倉(cāng)當(dāng)日閉市后對(duì)該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于1個(gè)月。
第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所在次日開(kāi)市后按有關(guān)強(qiáng)行平倉(cāng)規(guī)定對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于交易所規(guī)定的持倉(cāng)限額，并對(duì)該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開(kāi)倉(cāng)的監(jiān)管措施，限制開(kāi)倉(cāng)的時(shí)間原則上不低于6個(gè)月。

被采取限制開(kāi)倉(cāng)監(jiān)管措施的客戶，交易所將向市場(chǎng)公告。

2、 一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為的，且在同一會(huì)員的，交易所對(duì)會(huì)員采取以下措施：
第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日閉市后對(duì)該會(huì)員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行電話提示。
第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于次日閉市前約見(jiàn)該會(huì)員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話。會(huì)員總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官無(wú)正當(dāng)理由缺席約見(jiàn)談話的，交易所向該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管警示函。
第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對(duì)該會(huì)員下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)函，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提請(qǐng)分類監(jiān)管扣分。

3、 一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限行為發(fā)生在不同會(huì)員的，交易所對(duì)持倉(cāng)分布最大的會(huì)員參照上款采取相關(guān)措施。

交易所將根據(jù)市場(chǎng)變化情況及監(jiān)管要求，適時(shí)調(diào)整并提前公布相關(guān)異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

二〇一〇年十一月五日