關(guān)于股指期貨、股指期權(quán)合約交易限額的通知

中金所發(fā)〔2022〕39號

各會員單位：

為進(jìn)一步規(guī)范股指期貨、股指期權(quán)合約交易行為，根據(jù)《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》，現(xiàn)將股指期貨、股指期權(quán)合約交易限額相關(guān)管理要求通知如下：

一、交易限額標(biāo)準(zhǔn)

自2022年7月22日交易時起，在滬深300、中證500、中證1000、上證50股指期貨上，客戶某一合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為500手。套期保值等風(fēng)險管理交易的開倉數(shù)量不受此限。

自2022年7月22日交易時起，在滬深300、中證1000股指期權(quán)上，客戶某一期權(quán)品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為200手，某一月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為100手，某一深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為30手。套期保值等風(fēng)險管理交易、做市交易的開倉數(shù)量不受此限。

日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日在某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。深度虛值合約是指同一月份合約中，行權(quán)價格高于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價的第十個及以上的看漲期權(quán)合約和行權(quán)價格低于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價的第十個及以下的看跌期權(quán)合約。

一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶的開倉數(shù)量合并計算，其標(biāo)準(zhǔn)與單個客戶相同。客戶單日在同一品種上多次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

二、處理措施

客戶第一次出現(xiàn)違反上述規(guī)定的情形，交易所將對其采取限制開倉5個交易日的措施;第二次出現(xiàn)，交易所將對其采取限制開倉10個交易日的措施;第三次及以上出現(xiàn)，交易所將對其采取限制開倉1個月的措施。情節(jié)嚴(yán)重的，按《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

交易所可以根據(jù)市場情況對本通知規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)、相關(guān)措施等進(jìn)行調(diào)整。

本通知自2022年7月22日起實(shí)施，《關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》(2019年4月18日發(fā)布)《關(guān)于調(diào)整滬深300股指期權(quán)交易限額有關(guān)事項(xiàng)的通知》(2020年6月18日發(fā)布)同時廢止。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2022年7月18日

關(guān)于發(fā)布《中國金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理辦法》的通知

中金所發(fā)〔2021〕4號

《中國金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶管理辦法》已報告中國證監(jiān)會，現(xiàn)予以發(fā)布，自2021年2月8日起實(shí)施。2011年3月14日發(fā)布的《中國金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶報備指引(試行)》同時廢止。

中國金融期貨交易所

2021年2月5日

為做好實(shí)際控制關(guān)系賬戶報送工作的通知

為做好實(shí)際控制關(guān)系賬戶報送工作，現(xiàn)將相關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、自2020年9月1日起，期貨公司會員統(tǒng)一向中國期貨市場監(jiān)控中心報送實(shí)際控制關(guān)系賬戶信息，原先向中國期貨市場監(jiān)控中心和交易所并行報送的過渡期同日終止。

二、非期貨公司會員統(tǒng)一向我所報送實(shí)際控制關(guān)系賬戶信息。

三、由于連網(wǎng)等原因而不能正常向中國期貨市場監(jiān)控中心報送的，期貨公司會員可以向交易所申請獲準(zhǔn)后報送。

特此通知。

關(guān)于調(diào)整滬深300股指期權(quán)交易限額有關(guān)事項(xiàng)的通知

各會員單位：

為進(jìn)一步發(fā)揮期權(quán)產(chǎn)品功能，維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行，根據(jù)《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》有關(guān)規(guī)定，中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)就調(diào)整滬深300股指期權(quán)交易限額有關(guān)事項(xiàng)通知如下

自2020年6月的第四個星期一(2020年6月22日)起，客戶該期權(quán)品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為200手，單個月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為100手，單個深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為30手。

深度虛值合約是指同一月份合約中，行權(quán)價格高于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價的第十個及以上的看漲期權(quán)合約和行權(quán)價格低于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價的第十個及以下的看跌期權(quán)合約。日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。

套期保值交易、做市交易的開倉數(shù)量不受此限。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶組開倉數(shù)量合并計算，其標(biāo)準(zhǔn)與單個客戶相同�？蛻魡稳赵诙鄠�合約上達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

客戶第一次出現(xiàn)違反上述規(guī)定的情形，交易所將對其采取限制開倉5個交易日的措施。第二次出現(xiàn)，交易所將對其采取限制開倉10個交易日的措施。第三次及以上出現(xiàn)，交易所將對其采取限制開倉1個月的措施。情節(jié)嚴(yán)重的，按《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

交易所可以根據(jù)市場情況對本通知規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)施時間、相關(guān)措施等進(jìn)行調(diào)整。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2020年6月18日

《中國金融期貨交易所異常交易管理辦法》股指期權(quán)有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

為加強(qiáng)對股指期權(quán)市場異常交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會員對客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)將《中國金融期貨交易所異常交易管理辦法》中關(guān)于股指期權(quán)市場異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序規(guī)定如下：

一、自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

1.客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到5次(含5次)的，構(gòu)成“以自己為交易對象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣(包括一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶內(nèi)的客戶之間的交易)”的異常交易行為。

2.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到500次(含500次)，構(gòu)成“頻繁報撤單”的異常交易行為。

3.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到100次(含100次)，且單筆撤單量達(dá)到交易所規(guī)定的限價指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成“大額報撤單”的異常交易行為。

4.客戶單日在單品種多個合約上因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

5.在統(tǒng)計客戶自成交、頻繁報撤單和大額報撤單次數(shù)時，因即時全部成交或撤銷限價指令、即時成交剩余撤銷限價指令、市價指令形成的自成交行為不計入自成交次數(shù)統(tǒng)計。因即時全部成交或撤銷限價指令、即時成交剩余撤銷限價指令、市價指令自動形成的撤單行為不計入頻繁報撤、大額報撤單次數(shù)統(tǒng)計，由客戶主動發(fā)出的撤單行為計入撤單次數(shù)統(tǒng)計。

套期保值交易所產(chǎn)生的自成交、頻繁報撤單和大額報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

做市交易所產(chǎn)生的頻繁報撤單行為不構(gòu)成異常交易行為。

6.實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為合并計算，其監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與單個客戶相同。

(二)處理程序

客戶第一次出現(xiàn)自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對客戶所在會員進(jìn)行電話提示。第二次出現(xiàn)，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單。第三次出現(xiàn)，交易所于當(dāng)日收市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。

二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

“兩個或者兩個以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼”是指根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定的具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶。

交易所對實(shí)際控制關(guān)系賬戶的持倉合并計算。

一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶單日在單品種多個月份期權(quán)合約上因合并持倉超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

(二)處理程序

1.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第一次出現(xiàn)合并持倉超限行為的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日收市后通知所在會員，要求客戶自行平倉。

客戶在次日上午收市前未自行平倉的，交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，同時于強(qiáng)行平倉當(dāng)日收市后對其采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。

2.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第二次出現(xiàn)合并持倉超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會員，要求客戶自行平倉。客戶自行平倉的，對該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于10個交易日。

客戶在次日上午收市前未自行平倉的，交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，同時于強(qiáng)行平倉當(dāng)日收市后對其采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。

3.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第三次出現(xiàn)合并持倉超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會員，要求客戶自行平倉。客戶在次日上午收市前未自行平倉的，交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額。交易所對該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于6個月，并視情況采取進(jìn)一步措施。

上述規(guī)定自2019年12月23日起實(shí)施。

中國金融期貨交易所

2019年12月18日

關(guān)于發(fā)布《中國金融期貨交易所異常交易管理辦法》《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》及相關(guān)規(guī)定的通知

《中國金融期貨交易所異常交易管理辦法》《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》《<中國金融期貨交易所異常交易管理辦法>股指期貨有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》《<中國金融期貨交易所異常交易管理辦法>國債期貨有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》，已經(jīng)報告證監(jiān)會，現(xiàn)予以發(fā)布。

上述規(guī)則自2019年6月3日起實(shí)施，2015年4月10日發(fā)布的《中國金融期貨交易所異常交易監(jiān)控指引(試行)》同時廢止。

中國金融期貨交易所

2019年05月31日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

經(jīng)中國證監(jiān)會同意，自2019年4月22日(星期一)起，對股指期貨日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整：

客戶每日在某一合約上開倉交易量超過500手的，構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量較大”的異常交易行為。套期保值交易的開倉數(shù)量不受此限。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2019年04月19日

優(yōu)化股指期貨交易運(yùn)行促進(jìn)市場功能有效發(fā)揮

經(jīng)中國證監(jiān)會同意，中國金融期貨交易所在綜合評估市場風(fēng)險、積極完善監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上，穩(wěn)妥有序調(diào)整股指期貨交易安排：一是自2018年12月3日結(jié)算時起，將滬深300、上證50股指期貨交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整為10%，中證500股指期貨交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整為15%;二是自2018年12月3日起，將股指期貨日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為單個合約50手，套期保值交易開倉數(shù)量不受此限;三是自2018年12月3日起，將股指期貨平今倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬分之四點(diǎn)六。

此次調(diào)整是優(yōu)化股指期貨交易運(yùn)行、促進(jìn)市場功能有效發(fā)揮的積極舉措。上述措施實(shí)施后，中國金融期貨交易所將持續(xù)跟蹤評估措施實(shí)施效果，加強(qiáng)市場風(fēng)險監(jiān)測與交易行為監(jiān)管，確保股指期貨市場安全平穩(wěn)運(yùn)行。

中國金融期貨交易所

2018年12月02日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

經(jīng)研究決定，自2017年2月17日(星期五)起，對股指期貨日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整：客戶單日開倉交易量超過20手的，構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量較大”的異常交易行為。套期保值交易的開倉數(shù)量不受此限。日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在單產(chǎn)品所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2017年2月16日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

為進(jìn)一步加強(qiáng)對股指期貨市場日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管，自2015年9月7日起，將股指期貨日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：開倉交易量超過10手的，構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量較大”的異常交易行為。

日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在單產(chǎn)品所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。套期保值交易的開倉數(shù)量不受此限。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2015-09-02

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

為進(jìn)一步加強(qiáng)對股指期貨市場日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管，自2015年8月31日起，本所2015年8月25日發(fā)布的《關(guān)于股指期貨異常交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》中有關(guān)日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：客戶單日開倉交易量超過100手的，構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量較大”的異常交易行為。

日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在單產(chǎn)品所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。套期保值交易的開倉數(shù)量不受此限。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2015-08-28

關(guān)于股指期貨異常交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知

各會員單位：

為進(jìn)一步加強(qiáng)對股指期貨市場異常交易行為的監(jiān)管，現(xiàn)將滬深300、上證50、中證500股指期貨產(chǎn)品的異常交易行為監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

1.客戶在滬深300、上證50、中證500單個股指期貨產(chǎn)品、單日開倉交易量超過600手的，構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量較大”的異常交易行為。日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在單產(chǎn)品所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。套期保值交易的開倉數(shù)量不受此限。2.客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到或者超過5次的，構(gòu)成“以自己為交易對象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣”的異常交易行為。套期保值交易的自成交次數(shù)不受此限。3.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過400次的，構(gòu)成“日內(nèi)撤單次數(shù)過多”的異常交易行為。套期保值交易的撤單數(shù)量不受此限。4.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過100次(含)，且單筆撤單量達(dá)到或者超過交易所規(guī)定的限價指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成“大量或者多次申報并撤銷申報”的異常交易行為。套期保值交易的撤單數(shù)量不受此限。5.客戶單日在單產(chǎn)品多個合約上因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。6.客戶出現(xiàn)上述異常交易行為，交易所可對其采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。7.會員應(yīng)當(dāng)積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為。會員發(fā)現(xiàn)客戶出現(xiàn)異常交易行為的，應(yīng)當(dāng)予以提醒、勸阻和制止。未采取有效措施制止客戶異常交易行為，導(dǎo)致大量客戶出現(xiàn)異常交易行為的，我所將依照《中國金融期貨交易所會員管理辦法》、《中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》等相關(guān)規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施。8.本通知自2015年8月26日起開始執(zhí)行。此前發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)中證500股指期貨異常交易行為監(jiān)管的通知》同時廢止。以往有關(guān)規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準(zhǔn)。

中國金融期貨交易所

2015-08-25

關(guān)于抑制過度投機(jī)交易強(qiáng)化異常交易監(jiān)管的通知

各會員單位：

為促進(jìn)股指期貨市場健康穩(wěn)定發(fā)展，我所將采取相關(guān)措施，抑制過度投機(jī)交易，加大異常交易行為監(jiān)管力度�，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

1、自2015年8月3日起，對從事股指期貨套利、投機(jī)交易的客戶，單個合約每日報撤單行為超過400次、每日自成交行為超過5次的，認(rèn)定為“異常交易行為”。我所2012年7月20日發(fā)布的《關(guān)于<中國金融期貨交易所異常交易監(jiān)控指引(試行)>有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》中的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)停止執(zhí)行。

2、加強(qiáng)異常交易行為監(jiān)管，采取電話提醒、發(fā)送監(jiān)查問詢函、警示函、現(xiàn)場調(diào)查、限制開倉等監(jiān)管措施，堅決遏制頻繁報撤、自成交等異常交易行為，防范過度投機(jī)的非理性交易。嚴(yán)肅查處利用實(shí)際控制關(guān)系賬戶規(guī)避監(jiān)管等違規(guī)行為。

3、各會員單位必須強(qiáng)化客戶管理職責(zé)，嚴(yán)格落實(shí)開戶環(huán)節(jié)的投資者適當(dāng)性制度，加強(qiáng)對客戶真實(shí)身份的驗(yàn)證與核查;引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與股指期貨交易，及時發(fā)現(xiàn)、提醒和制止客戶的異常交易行為，并及時向我所報告。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2015-07-31

關(guān)于加強(qiáng)中證500股指期貨異常交易行為監(jiān)管的通知

各會員單位：

關(guān)于中證500股指期貨市場異常交易行為的監(jiān)管，有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、日內(nèi)過度交易、頻繁報撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

(一)日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日開倉交易量超過1200手的，構(gòu)成"日內(nèi)開倉交易量較大"的異常交易行為。套期保值交易的日內(nèi)開倉交易量不受此限。日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在所有合約上的單方向開倉數(shù)量。

(二)頻繁報撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過500次的，構(gòu)成"日內(nèi)撤單次數(shù)過多"的異常交易行為。套期保值交易的撤單數(shù)量不受此限。

二、日內(nèi)過度交易、頻繁報撤單行為的處理程序

1.客戶日內(nèi)過度交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于15日。2.客戶異常交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對客戶所在會員進(jìn)行電話提示，會員應(yīng)當(dāng)及時將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。3.客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的日內(nèi)過度交易、頻繁報撤單行為發(fā)生在同一會員的，交易所對該會員進(jìn)行電話提示，發(fā)生在不同會員的，交易所對開倉交易量、撤單量分布最大的會員進(jìn)行電話提示。4.對于未按照交易所要求對客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度采取提示、約見談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見函等監(jiān)管措施。

由于會員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向會員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請減少會員分類評價分值。

本通知自2015年7月7日起開始執(zhí)行。

中國金融期貨交易所

2015-07-06

關(guān)于抑制過度投機(jī)交易強(qiáng)化異常交易監(jiān)管的通知

各會員單位：

為促進(jìn)股指期貨市場健康穩(wěn)定發(fā)展，我所將采取相關(guān)措施，抑制過度投機(jī)交易，加大異常交易行為監(jiān)管力度。現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

1、自2015年8月3日起，對從事股指期貨套利、投機(jī)交易的客戶，單個合約每日報撤單行為超過400次、每日自成交行為超過5次的，認(rèn)定為“異常交易行為”。我所2012年7月20日發(fā)布的《關(guān)于<中國金融期貨交易所異常交易監(jiān)控指引(試行)>有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》中的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)停止執(zhí)行。

2、加強(qiáng)異常交易行為監(jiān)管，采取電話提醒、發(fā)送監(jiān)查問詢函、警示函、現(xiàn)場調(diào)查、限制開倉等監(jiān)管措施，堅決遏制頻繁報撤、自成交等異常交易行為，防范過度投機(jī)的非理性交易。嚴(yán)肅查處利用實(shí)際控制關(guān)系賬戶規(guī)避監(jiān)管等違規(guī)行為。

3、各會員單位必須強(qiáng)化客戶管理職責(zé)，嚴(yán)格落實(shí)開戶環(huán)節(jié)的投資者適當(dāng)性制度，加強(qiáng)對客戶真實(shí)身份的驗(yàn)證與核查;引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與股指期貨交易，及時發(fā)現(xiàn)、提醒和制止客戶的異常交易行為，并及時向我所報告。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2015-07-31

關(guān)于加強(qiáng)中證500股指期貨異常交易行為監(jiān)管的通知

各會員單位：

關(guān)于中證500股指期貨市場異常交易行為的監(jiān)管，有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、日內(nèi)過度交易、頻繁報撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

(一)日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日開倉交易量超過1200手的，構(gòu)成"日內(nèi)開倉交易量較大"的異常交易行為。套期保值交易的日內(nèi)開倉交易量不受此限。日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在所有合約上的單方向開倉數(shù)量。

(二)頻繁報撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過500次的，構(gòu)成"日內(nèi)撤單次數(shù)過多"的異常交易行為。套期保值交易的撤單數(shù)量不受此限。

二、日內(nèi)過度交易、頻繁報撤單行為的處理程序

1.客戶日內(nèi)過度交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于15日。2.客戶異常交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對客戶所在會員進(jìn)行電話提示，會員應(yīng)當(dāng)及時將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。3.客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的日內(nèi)過度交易、頻繁報撤單行為發(fā)生在同一會員的，交易所對該會員進(jìn)行電話提示，發(fā)生在不同會員的，交易所對開倉交易量、撤單量分布最大的會員進(jìn)行電話提示。4.對于未按照交易所要求對客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度采取提示、約見談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見函等監(jiān)管措施。

由于會員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向會員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請減少會員分類評價分值。

本通知自2015年7月7日起開始執(zhí)行。

中國金融期貨交易所

2015-07-06

關(guān)于廢止日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

為進(jìn)一步提高股指期貨市場效率，推動股指期貨市場健康發(fā)展，本所決定廢止2012年7月20日發(fā)布的《關(guān)于日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和處理程序等事項(xiàng)的通知》，2014年8月29日發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》同時廢止。

本通知自2015年4月13日起執(zhí)行。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2015-04-10

關(guān)于即時全部成交或撤銷限價指令、即時成交剩余撤銷限價指令和市價指令監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

為滿足風(fēng)險防范和交易機(jī)制創(chuàng)新需求，做好金融期貨市場異常交易行為監(jiān)管工作，現(xiàn)將《中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

在統(tǒng)計客戶自成交、頻繁報撤單和大額報撤單次數(shù)時，因即時全部成交或撤銷限價指令、即時成交剩余撤銷限價指令、市價指令自動形成的撤單行為不計入頻繁報撤、大額報撤單次數(shù)統(tǒng)計，由客戶主動發(fā)出的撤單行為計入撤單次數(shù)統(tǒng)計。因即時全部成交或撤銷限價指令、即時成交剩余撤銷限價指令、市價指令形成的自成交行為不計入自成交次數(shù)統(tǒng)計。

本通知自2015年1月26日起執(zhí)行。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2014年12月26日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

為加強(qiáng)對股指期貨市場日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管，本所2012年7月20日發(fā)布的《關(guān)于日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和處理程序等事項(xiàng)的通知》中有關(guān)日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：

客戶單日開倉交易量超過2400手的，構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量較大”的異常交易行為。

日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和，套期保值交易、套利交易開倉數(shù)量不受此限。

本通知自2014年9月1日起執(zhí)行。2013年3月11日發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》同時廢止。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2014年8月29日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

為加強(qiáng)對股指期貨市場日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管，自2013年3月12日起，本所2012年7月20日發(fā)布的《關(guān)于日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和處理程序等事項(xiàng)的通知》中有關(guān)日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：

客戶單日開倉交易量超過1200手的，構(gòu)成"日內(nèi)開倉交易量較大"的異常交易行為。日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和，套期保值交易、套利交易開倉數(shù)量不受此限。

特此通知。

中國金融期貨交易所

二〇一三年三月十一日

關(guān)于調(diào)整滬深300股指期貨持倉限額標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

為維護(hù)市場運(yùn)行秩序，促進(jìn)市場功能發(fā)揮，經(jīng)研究決定，自2013年3月12日起，滬深300股指期貨持倉限額標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：

(一)進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為600手;

(二)某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%。

特此通知。

中國金融期貨交易所

二〇一三年三月十一日

關(guān)于《中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知

各會員單位：

為加強(qiáng)對股指期貨市場異常交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會員對客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)將《中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》第五條關(guān)于異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下：

一、自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1.客戶單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到或者超過5次的，構(gòu)成"以自己為交易對象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣"的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的自成交次數(shù)不受此限。2.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到或者超過500次的，構(gòu)成"日內(nèi)撤單次數(shù)過多"的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的撤單數(shù)量不受此限。3.客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過100次(含)，且單筆撤單量達(dá)到或者超過交易所規(guī)定的限價指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成"大量或者多次申報并撤銷申報"的異常交易行為。套期保值交易、套利交易的撤單數(shù)量不受此限。4.客戶單日在多個合約上因自成交、頻繁報撤單、大額報撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

(二)處理程序1.客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日對客戶所在會員的首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示。2.客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單。3.客戶自成交、頻繁報撤單、大額報撤單行為第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。4.交易所認(rèn)定的實(shí)際控制關(guān)系賬戶之間發(fā)生的自成交行為，視為同一客戶的異常交易行為，按照上述規(guī)定處理。

二、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)"兩個或者兩個以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼"是指我所根據(jù)《中國金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶報備指引(試行)》所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定的具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶。

(二)處理程序1.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第一次出現(xiàn)合并持倉超限行為的，交易所將該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日收市后通知所在會員首席風(fēng)險官，要求客戶自行平倉�？蛻粼诖稳丈衔缡帐星拔醋孕衅絺}的，交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，同時于強(qiáng)行平倉當(dāng)日收市后對其采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。2.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第二次出現(xiàn)合并持倉超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會員首席風(fēng)險官，要求客戶自行平倉�？蛻糇孕衅絺}的，對該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于10個交易日�？蛻粼诖稳丈衔缡帐星拔醋孕衅絺}的，交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，同時于強(qiáng)行平倉當(dāng)日收市后對其采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。3.實(shí)際控制關(guān)系賬戶組第三次出現(xiàn)合并持倉超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會員首席風(fēng)險官，要求客戶自行平倉�？蛻粼诖稳丈衔缡帐星拔醋孕衅絺}的，交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額。交易所對該組實(shí)際控制關(guān)系賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于6個月，并視情況采取進(jìn)一步措施。4.客戶單日在多個合約上因?qū)嶋H控制關(guān)系賬戶組合并持倉超限達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

三、客戶異常交易行為達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對客戶所在會員進(jìn)行電話提示，會員應(yīng)當(dāng)及時將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶，并對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止。客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的異常交易行為發(fā)生在同一會員的，交易所對該會員進(jìn)行電話提示，發(fā)生在不同會員的，交易所根據(jù)異常交易行為類別，分別選擇自成交行為、頻繁報撤單行為、大額報撤單行為、實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉超限行為發(fā)生次數(shù)最多或者持倉分布最大的會員進(jìn)行電話提示。

四、對于未按照交易所要求對客戶盡到通知、教育、引導(dǎo)、勸阻及制止義務(wù)的會員，交易所可根據(jù)情節(jié)的嚴(yán)重程度采取提示、約見談話、下發(fā)監(jiān)管警示函、下發(fā)監(jiān)管意見函等監(jiān)管措施。由于會員未盡到相關(guān)義務(wù)，交易所已向會員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請減少會員分類評價分值。

五、我所對客戶異常交易行為采取限制開倉監(jiān)管措施后，向市場進(jìn)行公告。

六、我所將根據(jù)市場情況及相關(guān)監(jiān)管要求調(diào)整并公布相關(guān)異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

本通知自2012年7月23日起執(zhí)行。此前發(fā)布的《關(guān)于〈中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)〉有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》及相關(guān)補(bǔ)充通知同時廢止。

特此通知。

中國金融期貨交易所

二〇一二年七月二十日

關(guān)于調(diào)整日內(nèi)過度交易行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

為加強(qiáng)對股指期貨市場日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管，自2012年5月31日起，本所2010年10月22日發(fā)布的《關(guān)于〈中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)〉有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》中有關(guān)日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為：

客戶單日開倉交易量超過1000手的，構(gòu)成"日內(nèi)開倉交易量較大"的異常交易行為。

日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和，套期保值交易、套利交易開倉數(shù)量不受此限。

特此通知。

中國金融期貨交易所

二〇一二年五月三十日

關(guān)于調(diào)整滬深300股指期貨持倉限額標(biāo)準(zhǔn)的通知

各會員單位：

為維護(hù)市場運(yùn)行秩序，促進(jìn)市場功能發(fā)揮，經(jīng)研究決定，自2012年5月31日起，滬深300股指期貨持倉限額調(diào)整為：(一)進(jìn)行投機(jī)交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為300手;(二)某一合約結(jié)算后單邊總持倉量超過10萬手的，結(jié)算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的25%;

特此通知。

中國金融期貨交易所

二〇一二年五月三十日

關(guān)于《中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》有關(guān)套利交易監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的補(bǔ)充通知

各會員單位：

為加強(qiáng)對股指期貨市場套利交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會員對客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)就我所2010年10月22日發(fā)布的《關(guān)于〈中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)〉有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》(以下簡稱《通知》)有關(guān)套利交易事項(xiàng)補(bǔ)充通知如下：

一、《通知》中自成交、頻繁報撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)第2款修改為：客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500次的，構(gòu)成“日內(nèi)撤單次數(shù)過多”的異常交易行為。套利交易的撤單數(shù)量不受此限。

二、《通知》中日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)修改為：客戶單日開倉交易量超過500手的，構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量較大”的異常交易行為。日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和，套期保值交易、套利交易開倉數(shù)量不受此限。

本補(bǔ)充通知自2012年2月3日起執(zhí)行。

特此通知。

中國金融期貨交易所

二〇一二年二月三日

中國金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶報備指引(試行)

第一條為規(guī)范股指期貨市場實(shí)際控制關(guān)系賬戶報備工作，維護(hù)市場正常秩序，根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)監(jiān)管要求，及《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》、《中國金融期貨交易所會員管理辦法》、《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》等規(guī)定，制定本指引。

第二條實(shí)際控制是指行為人(包括個人、單位)對他人(包括個人、單位)期貨賬戶具有管理、使用、收益或者處分等權(quán)限，從而對他人交易決策擁有決定權(quán)的行為或者事實(shí)。

第三條根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為行為人對他人期貨賬戶的交易具有實(shí)際控制關(guān)系：(一)行為人作為他人的控股股東，即行為人的出資額占他人資本總額50%以上或者其持有的股份占他人股本總額50%以上的股東，出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有的股份所享有的表決權(quán)已足以對股東會、股東大會的決議產(chǎn)生重大影響的股東;(二)行為人作為他人的開戶授權(quán)人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人或者其他形式的委托代理人;(三)行為人作為他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等，或者行為人與他人的法定代表人、主要合伙人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等一致的;(四)行為人與他人之間存在配偶關(guān)系;(五)行為人與他人之間存在父母、子女、兄弟姐妹等關(guān)系，且對他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響;(六)行為人通過投資關(guān)系、協(xié)議、融資安排或者其他安排，能夠?qū)λ似谪涃~戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響;(七)行為人對兩個或者多個他人期貨賬戶的日常交易決策具有決定權(quán)或者重大影響;(八)交易所認(rèn)定的其他情形。

第四條具有實(shí)際控制關(guān)系賬戶(實(shí)際控制他人期貨賬戶或者期貨賬戶被他人實(shí)際控制)的開戶人應(yīng)當(dāng)通過開戶期貨公司會員主動向交易所申報相關(guān)信息，并填寫《實(shí)際控制關(guān)系賬戶申報表》(附件一)。

第五條實(shí)際控制關(guān)系發(fā)生變更時，開戶人應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)通過開戶期貨公司會員主動向交易所申報相關(guān)信息的變更情況。

第六條交易所在日常監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)具有疑似實(shí)際控制關(guān)系且尚未申報的賬戶，可以通過相關(guān)期貨公司會員向開戶人進(jìn)行書面詢問。如果開戶人承認(rèn)存在實(shí)際控制關(guān)系，交易所可以要求其按照正常流程進(jìn)行申報。如果開戶人否認(rèn)存在實(shí)際控制關(guān)系，交易所可以要求其進(jìn)行說明，提供相關(guān)資料，并簽署《合規(guī)聲明及承諾書》(附件二)。交易所對相關(guān)說明材料進(jìn)行審核后，對于事實(shí)清楚、理由充分，確不存在實(shí)際控制關(guān)系的，交易所對相關(guān)賬戶進(jìn)行正常管理;對于事實(shí)不清楚、理由不充分的，交易所將相關(guān)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)控名單。

第七條期貨公司會員應(yīng)當(dāng)督促在本公司開戶的具有實(shí)際控制關(guān)系賬戶的開戶人做好相關(guān)申報工作，指導(dǎo)其填寫《實(shí)際控制關(guān)系賬戶申報表》，并將該表作為客戶資料妥善保存。

第八條期貨公司會員應(yīng)當(dāng)指派專人通過交易所系統(tǒng)錄入開戶人申報的實(shí)際控制關(guān)系賬戶信息，并建立相關(guān)內(nèi)部控制制度和責(zé)任追究制度，確保所錄入信息與開戶人申報信息一致。

第九條對于不如實(shí)申報實(shí)際控制關(guān)系信息、隱瞞事實(shí)真相、故意回避等不配合報備工作的開戶人，交易所可以根據(jù)情節(jié)輕重，對其采取談話提醒、書面警示、限制相關(guān)業(yè)務(wù)等措施。

第十條期貨公司會員具有下列情形之一的，交易所可以責(zé)令其整改，并按照《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》、《中國金融期貨交易所會員管理辦法》等規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施：(一)未及時、準(zhǔn)確、完整向開戶人傳達(dá)本指引相關(guān)規(guī)定;(二)未及時、準(zhǔn)確、完整完成相關(guān)信息錄入、更新;(三)縱容、誘導(dǎo)、慫恿、協(xié)助開戶人進(jìn)行虛假申報、隱瞞事實(shí)真相;(四)未妥善保存客戶資料;(五)交易所認(rèn)定的其他情形。

第十一條本指引由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第十二條本指引自2011年3月14日起實(shí)施。

中國金融期貨交易所

二〇一一年十一月十三日

關(guān)于《中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的補(bǔ)充通知

各會員單位：

為進(jìn)一步加強(qiáng)對股指期貨市場異常交易行為的監(jiān)管，現(xiàn)就本所2010年10月22日發(fā)布的《關(guān)于〈中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)〉有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知》(以下簡稱原《通知》)有關(guān)事項(xiàng)補(bǔ)充通知如下：

一、大量或者多次申報并撤銷申報行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過100次，且單筆撤單量達(dá)到或者超過交易所規(guī)定的限價指令每次最大下單數(shù)量80%的，構(gòu)成"大量或者多次申報并撤銷申報"的異常交易行為，處理程序與"自成交、頻繁報撤單行為"相同。

二、原《通知》中所稱"關(guān)聯(lián)賬戶"一律改為"實(shí)際控制關(guān)系賬戶"。

三、原《通知》中關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限行為監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)修改為：1."兩個或者兩個以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼"是指本所根據(jù)《中國金融期貨交易所實(shí)際控制關(guān)系賬戶報備指引(試行)》所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定的具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶。2.證券公司、基金公司以及交易所認(rèn)定的其他法人機(jī)構(gòu)或者經(jīng)濟(jì)組織，以其分戶管理資產(chǎn)參與股指期貨交易的，各分戶管理資產(chǎn)對應(yīng)賬戶的持倉不進(jìn)行合并計算。

四、本所對異常交易行為采取監(jiān)管措施后，將向市場進(jìn)行公告。

本補(bǔ)充通知自二〇一一年五月十六日起執(zhí)行。

特此通知。

中國金融期貨交易所

二〇一一年五月四日

中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)

第一條為規(guī)范期貨交易行為，保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，維護(hù)市場正常秩序，根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》、《中國金融期貨交易所會員管理辦法》、《中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法》和《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》等規(guī)定，制定本指引。

第二條交易所對期貨交易進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)期貨交易出現(xiàn)異常情形的，有權(quán)對相關(guān)會員或者客戶采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施。

第三條會員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行客戶交易行為管理職責(zé)，及時發(fā)現(xiàn)、及時報告、及時制止客戶的異常交易行為，不得縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。

第四條客戶參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，接受交易所監(jiān)管及會員對其交易行為的合法合規(guī)性管理，自覺規(guī)范交易行為。

第五條期貨交易出現(xiàn)以下情形之一的，為異常交易行為：(一)以自己為交易對象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣;(二)委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個人代為從事交易的客戶之間，大量或者多次進(jìn)行互為對手方交易;(三)大筆申報、連續(xù)申報、密集申報或者申報價格明顯偏離申報時的最新成交價格，可能影響期貨交易價格;(四)大量或者多次申報并撤銷申報可能影響期貨交易價格或者誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易;(五)日內(nèi)撤單次數(shù)過多;(六)日內(nèi)頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易或者日內(nèi)開倉交易量較大;(七)兩個或者兩個以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定;(八)大量或者多次進(jìn)行高買低賣交易;(九)通過計算機(jī)程序自動批量下單、快速下單影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序;(十)交易所認(rèn)定的其他情形。

第六條會員應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注客戶的交易行為，積極防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為，引導(dǎo)客戶理性、合規(guī)參與期貨交易。會員發(fā)現(xiàn)客戶在期貨交易過程中出現(xiàn)本指引第五條所列異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)予以提醒、勸阻和制止，并及時向交易所報告。

第七條會員應(yīng)當(dāng)與客戶約定，客戶出現(xiàn)交易所規(guī)定的異常交易行為并經(jīng)勸阻、制止無效的，會員可以采取提高交易保證金、限制開倉、拒絕客戶委托或者終止經(jīng)紀(jì)關(guān)系等措施。

第八條客戶出現(xiàn)本指引第五條所列異常交易行為之一的，交易所可以采取電話提醒、要求報告情況、要求提交書面承諾、列入監(jiān)管關(guān)注名單、約見談話等措施;情節(jié)嚴(yán)重的，交易所可以根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》和《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》等規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施;涉嫌違反法律、法規(guī)、規(guī)章的，交易所提請中國證監(jiān)會進(jìn)行立案調(diào)查。

第九條交易所對存在異常交易行為的客戶采取有關(guān)監(jiān)管措施或者做出相關(guān)書面決定的，通過客戶所在會員向客戶發(fā)出，會員應(yīng)當(dāng)及時與相關(guān)客戶取得聯(lián)系，告知交易所的相關(guān)監(jiān)管信息和書面決定，保留有關(guān)證據(jù)，并采取有效措施，規(guī)范客戶交易行為。

第十條會員具有下列情形之一的，交易所可以責(zé)令其整改，并按照《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》、《中國金融期貨交易所會員管理辦法》等規(guī)定，采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分措施，可以同時向中國證監(jiān)會提交減少會員分類評價分值的自律監(jiān)管建議函。(一)未及時、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)交易所有關(guān)監(jiān)管信息或者書面決定;(二)未采取有效措施制止客戶異常交易行為;(三)未按照交易所要求盡責(zé)對涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為;(四)縱容、誘導(dǎo)、慫恿、支持客戶進(jìn)行異常交易。

第十一條本指引由交易所負(fù)責(zé)解釋。

第十二條本指引自2010年11月15日起實(shí)施

關(guān)于《中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》

有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知

各會員單位：

為加強(qiáng)對股指期貨市場異常交易行為的監(jiān)管，發(fā)揮會員對客戶交易行為的管理作用，現(xiàn)將《中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引(試行)》第五條關(guān)于異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下：

一、自成交、頻繁報撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1、客戶單日的自成交次數(shù)超過5次的，構(gòu)成"以自己為交易對象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣"的異常交易行為。2、客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500次的，構(gòu)成"日內(nèi)撤單次數(shù)過多"的異常交易行為。客戶單日在多個合約上頻繁報撤單達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

(二)處理程序1、客戶自成交、頻繁報撤單行為第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日要求會員及時對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻和制止。2、客戶自成交、頻繁報撤單行為第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，同時向客戶所在會員通報。3、客戶自成交、頻繁報撤單行為第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月，并向市場公告。4、客戶自成交、頻繁報撤單行為第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對會員首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示�？蛻糇猿山�、頻繁報撤單行為第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)生在同一會員的，交易所約見會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險官談話，無正當(dāng)理由缺席約見談話的，交易所向會員下發(fā)監(jiān)管警示函;未發(fā)生在同一會員的，交易所于當(dāng)日對客戶第二次所在會員的首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示。客戶自成交、頻繁報撤單行為第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)生在同一會員的，交易所對該會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請減少會員分類評價分值;未發(fā)生在同一會員的，交易所向客戶第三次所在會員下發(fā)監(jiān)管警示函。5、客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報撤單行為發(fā)生在不同會員，且在任一會員處均未達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對自成交、頻繁報撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會員參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施，并對其他會員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函。6、交易所認(rèn)定的關(guān)聯(lián)賬戶組發(fā)生的自成交行為，視為同一客戶的異常交易行為，按照上述規(guī)定處理。7、由于客戶自成交、頻繁報撤單行為，已向會員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的，第三次向該會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請減少會員分類評價分值。

二、關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)"兩個或者兩個以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定"中的實(shí)際控制關(guān)系是指，行為人雖不是交易編碼的名義持有人，但對該交易編碼具有實(shí)際管理、使用或者處分等權(quán)限。具有但不限于以下情形之一的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定行為人對相關(guān)交易編碼構(gòu)成實(shí)際控制：1、行為人作為他人期貨交易的委托代理人，包括但不限于行為人作為他人的指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人，但證券公司、基金公司等因從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)而作為他人期貨交易委托代理人的除外;2、行為人與交易編碼名義持有人之間存在配偶關(guān)系;3、交易所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則認(rèn)定的存在實(shí)際控制關(guān)系的其他情形。如有相反證據(jù)，且行為人與他人之間不存在交易行為趨同情形的，不構(gòu)成實(shí)際控制。

(二)處理程序1、關(guān)聯(lián)賬戶組第一次出現(xiàn)合并持倉超限行為的，交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，并在當(dāng)日收市后通知所在會員首席風(fēng)險官，要求客戶自行平倉�？蛻粼诖稳丈衔缡帐星拔醋孕衅絺}的，交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，同時于強(qiáng)行平倉當(dāng)日收市后對其采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。2、關(guān)聯(lián)賬戶組第二次出現(xiàn)合并持倉超限行為的，交易所在當(dāng)日收市后通知所在會員首席風(fēng)險官，要求客戶自行平倉。客戶自行平倉的，對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于10個交易日�？蛻粼诖稳丈衔缡帐星拔醋孕衅絺}的，交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，同時于強(qiáng)行平倉當(dāng)日收市后對其采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于1個月。3、關(guān)聯(lián)賬戶組第三次出現(xiàn)合并持倉超限行為的，交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額，并對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不低于6個月，并視情況采取進(jìn)一步措施。4、交易所對客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施后，向市場公告。5、關(guān)聯(lián)賬戶組合并持倉超限行為發(fā)生在同一會員的，第一次出現(xiàn)時，交易所對會員首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示;第二次出現(xiàn)時，交易所約見會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險官談話;無正當(dāng)理由缺席約見談話的，交易所向會員下發(fā)監(jiān)管警示函;第三次出現(xiàn)時，交易所對會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請減少會員分類評價分值。6、關(guān)聯(lián)賬戶組合并持倉超限行為發(fā)生在不同會員，且在任一會員處均未達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對持倉分布最大的會員參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施，并對其他會員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函。

三、日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序

(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)客戶單日開倉交易量超過500手的，構(gòu)成"日內(nèi)開倉交易量較大"的異常交易行為。日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在所有合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和，套期保值交易開倉數(shù)量不受此限。

(二)處理程序1、客戶日內(nèi)過度交易行為第一次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日要求會員及時對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻和制止。2、客戶日內(nèi)過度交易行為第二次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單，向客戶所在會員通報。3、客戶日內(nèi)過度交易行為第三次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所于當(dāng)日收市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管措施，限制開倉的時間原則上不得低于1個月。4、客戶日內(nèi)過度交易行為發(fā)生在同一會員的，第一次出現(xiàn)時，交易所對會員首席風(fēng)險官進(jìn)行電話提示;第二次出現(xiàn)時，交易所向會員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函;第三次出現(xiàn)時，交易所對會員下發(fā)監(jiān)管意見函，并向中國證監(jiān)會提請減少會員分類評價分值。5、客戶達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的日內(nèi)過度交易行為發(fā)生在不同會員，且在任一會員處均未達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，交易所對開倉交易量分布最大的會員參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施，并對其他會員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函。

我所將根據(jù)市場情況及相關(guān)監(jiān)管要求調(diào)整并公布相關(guān)異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序。

特此通知。

中國金融期貨交易所

二〇一〇年十月二十二日