一、非法平臺的陷阱

為了“蹭流量”，很多期貨公司“被山寨”了。“山寨網(wǎng)站”讓投資者飽受其害，也讓“正牌”期貨公司苦不堪言。

想查合法機(jī)構(gòu)名單?網(wǎng)絡(luò)上的查詢鏈接卻帶著你跑偏，號稱“龐大數(shù)據(jù)庫、信息交互處理、操作快捷、查詢精準(zhǔn)”“監(jiān)管機(jī)構(gòu)查詢系統(tǒng)”“國家信息安全3級認(rèn)證系統(tǒng)查詢結(jié)果權(quán)威發(fā)布”，3秒鐘給出查詢結(jié)果，卻只是為了把你的手機(jī)號騙到手。

以期貨頭部公司為例，當(dāng)投資者通過瀏覽網(wǎng)站看到期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)想進(jìn)入其官網(wǎng)進(jìn)一步了解時，順手在搜素引擎上輸入名稱，卻能出現(xiàn)好幾個類似的“山寨網(wǎng)站”，如果沒看清“官方”倆字，鼠標(biāo)一點，進(jìn)去的可能就是陷阱，其實搜索引擎也頗有“心機(jī)”，這些網(wǎng)站后面大都有小小的且不甚明顯的“廣告”字樣。

記者隨機(jī)點入幾家“山寨”鏈接，其實就是借用與知名公司相似度極高的名稱增加自己的點擊量。據(jù)知情市場人士透露，這類“山寨”網(wǎng)站背后根本沒有接入到真實的交易系統(tǒng)，實質(zhì)大多是場外對賭。一旦投資者下載了“山寨”網(wǎng)站推薦的交易軟件，那么投資者所交易的只是非法機(jī)構(gòu)建立的虛假盤面，客戶的資金并未經(jīng)過銀行監(jiān)管系統(tǒng)，而是轉(zhuǎn)入個人賬戶，這樣就導(dǎo)致許多投資者的資金被非法侵占。此外，盤面雖然看著在運行，但是所有的數(shù)據(jù)都是所謂的機(jī)構(gòu)自己偽造的，投資者交易的行情都只是虛假數(shù)據(jù)的波動。

其實記者也很是不解，該網(wǎng)站竟然接此類非法“廣告”，掙這錢是不是有點……

為此，“正牌”期貨公司亦不堪其擾。新湖期貨、海通期貨、南華期貨均曾就此發(fā)布過公告，表示公司并未授權(quán)其他機(jī)構(gòu)或個人以公司名義開展業(yè)務(wù)，也未授權(quán)其他機(jī)構(gòu)或個人使用公司商標(biāo)及標(biāo)識，并公布公司唯一官方網(wǎng)址以及多個非法冒充網(wǎng)站，提醒廣大投資者注意分辨。

搜索引擎存在競價排名的方式，讓不少愿意花錢的“山寨”網(wǎng)站排在搜索結(jié)果靠前的位置。事實上，非法平臺利用“山寨”網(wǎng)站的主要目的便是獲客。此前有媒體曾報道，現(xiàn)貨市場在百度搜索上的業(yè)務(wù)投放量僅次于“莆田系”醫(yī)院。

有資料顯示，在百度推廣的交易所會員企業(yè)呈穩(wěn)步增長趨勢。百度的一份對外資料顯示，部分交易平臺通過百度推廣8個月快速吸納會員單位近200家，會員一年凈入金在幾千萬到幾十億不等，這種依靠推廣方式獲取會員的速度令人驚嘆。據(jù)悉，有相當(dāng)數(shù)量的現(xiàn)貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)一年收入5000萬元，有4000萬元投給搜索引擎，獲客成本如此高昂，但收益仍高于投入，因此這些交易所和會員單位對此推廣業(yè)務(wù)仍趨之若鶩。

非法機(jī)構(gòu)推廣泛濫、現(xiàn)貨詐騙成災(zāi)，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。由于“魏則西事件”的影響，百度搜索在搜索競價排名等業(yè)務(wù)上進(jìn)行了規(guī)范，國家網(wǎng)信辦也對百度的業(yè)務(wù)提出了整改要求。

二、代理外盤交易的陷阱

近年來，投資外盤期貨的投資者越來越多，但很多無辜的投資者成了非法國際期貨交易平臺手中的“韭菜”。

國內(nèi)一些機(jī)構(gòu)在推廣所謂“外盤期貨”代理業(yè)務(wù)時，宣稱可以為境內(nèi)投資者參與境外期貨交易提供渠道，代理中國香港、紐約、倫敦等市場原油、黃金、股指、外匯等期貨投資。有的還提供“專家”指導(dǎo)、“一對一教學(xué)”、期貨配資等服務(wù)。而投資者只需提供身份證件、開戶并繳納相關(guān)費用后，便可通過這些機(jī)構(gòu)的特定交易軟件進(jìn)行“外盤期貨”交易。

當(dāng)前，外盤期貨之所以成為不法分子坑騙投資者的手段，其一是利用大多數(shù)的國內(nèi)投資者無法開外盤戶，便覺得外盤期貨很神秘的心理;其二則是外盤期貨缺乏監(jiān)管。而事實是，根本不存在進(jìn)行外盤期貨交易更容易掙錢的情況。

1994年以后，境內(nèi)期貨市場停止外盤業(yè)務(wù)后，一直到今天，國內(nèi)有關(guān)部門沒有批準(zhǔn)任何一家境內(nèi)機(jī)構(gòu)在境內(nèi)開展外盤期貨代理業(yè)務(wù)。

根據(jù)國家規(guī)定，未經(jīng)批準(zhǔn)的任何單位和個人不得經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)，境內(nèi)單位或個人不得違反規(guī)定從事境外期貨交易。境內(nèi)投資者通過上述機(jī)構(gòu)的交易軟件或移動客戶端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權(quán)益將無法得到有效保護(hù)。

我國境內(nèi)投資者想要進(jìn)行外盤期貨交易，主要有境外金融機(jī)構(gòu)和境內(nèi)期貨公司香港分支機(jī)構(gòu)這兩個渠道，投資者可以通過正規(guī)的持牌機(jī)構(gòu)開戶進(jìn)行交易。

三、變相現(xiàn)貨交易的陷阱

原油、白銀、瀝青這些大宗商品現(xiàn)貨投資，原本不是普通老百姓日常關(guān)心的領(lǐng)域，但現(xiàn)在卻通過QQ、聊天室、直播平臺進(jìn)入大眾視野。這真的是一種“低投入、高回報、交易靈活又靠譜”的投資方式嗎?

所謂的“變相期貨”是指未經(jīng)國家主管部門的批準(zhǔn)，一些地方機(jī)構(gòu)、企業(yè)甚至一些個人在現(xiàn)貨批發(fā)市場擅自以現(xiàn)貨的名義，采用期貨市場的部分運行機(jī)制和一些交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易。這些年來，“變相期貨”交易在各地現(xiàn)貨市場一直未能杜絕，甚至呈現(xiàn)愈演愈烈的態(tài)勢。“變相期貨”交易對市場體系的健康穩(wěn)定發(fā)展帶來了巨大危害，而且也引起了諸多社會經(jīng)濟(jì)問題。

大宗商品現(xiàn)貨交易涉及茶葉、郵幣卡、藝術(shù)品、文創(chuàng)等商品，主要是為了方便現(xiàn)貨商在互聯(lián)網(wǎng)上便捷交易，但被某些不良機(jī)構(gòu)利用，模仿現(xiàn)存交易所行情運行系統(tǒng)，做成了“類期貨”交易，從而獲得非法收益。

事實上，期貨交易有高杠桿、T+0交易、雙向交易等獨特機(jī)制，因此被公認(rèn)為投資風(fēng)險較高。國內(nèi)外都把它作為一個嚴(yán)格監(jiān)管的領(lǐng)域，我國對于期貨相關(guān)的業(yè)務(wù)牌照、從業(yè)人員資格都有完善的監(jiān)管體系，設(shè)立了期貨市場監(jiān)控中心來監(jiān)控資金安全，客戶開戶之前必須先講風(fēng)險，做好客戶風(fēng)險等級評估和充分的風(fēng)險揭示，期貨公司還必須持續(xù)擁有充足的凈資本以抵御各種經(jīng)營風(fēng)險，投資者保護(hù)基金也為期貨投資者提供了補償渠道。正是這一整套完善的投資者保護(hù)體系，保障了期貨市場的長期穩(wěn)定健康發(fā)展。

其他市場借鑒期貨市場的交易方式，如果缺少相配套的嚴(yán)格監(jiān)管體系和投資者保障機(jī)制，不僅會損害投資者的利益，也會造成市場混亂無序，從而影響社會穩(wěn)定。

四、虛假宣傳的陷阱

一些不法分子往往以“老師”“期神”自居，以“只要跟著我做，就能賺大錢”的說法吸引投資者。

不法分子通過QQ、網(wǎng)絡(luò)論壇、微信、直播app等發(fā)布信息，說期貨交易“投資小、收益大”，只要跟著“老師”做，就可以“一個月收益翻番”。不法分子大多利用投資者“一夜暴富”或急于扭虧的心理，采用夸張、煽動或吸引眼球的宣傳用語吸引投資者。雖然通過微信、QQ、微博、直播軟件、電話等各種渠道拉個人投資者進(jìn)群，曬盈利截圖等形式略顯俗氣和低級，但受貪婪人性驅(qū)使，普通老百姓還是極易受不法分子的誘導(dǎo)，盲目相信所謂“分析師”“老師”的投資方法和技巧，一不小心就走上非法期貨交易的道路，甚至深陷其中、無法自拔。

一般來說，非法期貨活動的目的是為了騙取投資者錢財，獲取非法所得。為達(dá)此目的，不法分子往往會采取各種推銷手段，如打折、優(yōu)惠、頻繁催款、制造緊迫感等方式，催促投資者盡快將資金打入其控制的銀行賬戶。

這些非法平臺往往是直接利用虛假電子盤偽裝行情，人為操作價格漲跌。一些行情軟件app經(jīng)過層層包裝，加之上各種借口“查漏補缺”，普通投資者很難判斷其真實性。此外，這些平臺常使用誤導(dǎo)性宣傳語，片面強(qiáng)調(diào)甚至夸大收益，弱化甚至不提示風(fēng)險。

五、非法配資的陷阱

場外配資本質(zhì)上是一種資金借貸關(guān)系，配資公司將自有資金和從市場募集來的資金通過平臺借給投資者，實現(xiàn)投資者的杠桿交易，而配資公司提供證券賬戶和資金，收取利息。為了確保出借資金的安全，配資公司實時監(jiān)控客戶賬戶資金情況，設(shè)置平倉線和預(yù)警線，當(dāng)客戶資金到達(dá)預(yù)警線，配資公司會通知客戶自行減倉或補充保證金，一旦客戶資金觸及平倉線，配資公司有權(quán)立即平倉。場外配資的杠桿率極高，有的甚至10倍以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于場內(nèi)配資(融資融券)1倍的杠桿率，年化利率一般在20%至33%之間，也遠(yuǎn)高于場內(nèi)配資的6%至9%。

場外配資公司通過電話營銷、手機(jī)短信、即時通訊軟件、郵箱群發(fā)、財經(jīng)網(wǎng)站廣告頁、自媒體等多種渠道向普通投資者介紹配資業(yè)務(wù)。為迅速吸引關(guān)注，發(fā)展業(yè)務(wù)，場外配資的宣傳五花八門，“低門檻、10倍杠桿、配資資金秒到賬”“充值則免息再送紅包”等等，還有的配資公司違規(guī)做起了“配資+個股推薦”業(yè)務(wù)，極具煽動性和誘惑力。

一般來講，配資公司為了“拉客”，避而不談高杠桿風(fēng)險，實際上投資者的交易風(fēng)險被放大了好多倍，一旦市場上漲或下跌幅度較大，就會讓參與高杠桿配資的投資者瞬間爆倉，虧得血本無歸，甚至背上巨額債務(wù)。

場外配資使投資者的賬戶安全性無保障。投資者賬戶由投資者和配資公司共同掌握，由于配資公司并非從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合法機(jī)構(gòu)，沒有內(nèi)控、風(fēng)控和外部監(jiān)督，因而游離在法律監(jiān)管的灰色地帶。一旦配資公司萌生貪念，就可能鋌而走險，卷款潛逃。

而且高風(fēng)險的場外配資與個人投資者風(fēng)險承受力明顯不匹配，投資者應(yīng)當(dāng)牢記前些年場外配資造成股民慘重?fù)p失的教訓(xùn)，對形形色色的宣傳保持清醒，堅持余錢投資、理性投資、價值投資。如確有融資需求，可通過合法的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資融券交易。