【前序】

創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革后，創(chuàng)業(yè)板連續(xù)競(jìng)價(jià)階段限價(jià)申報(bào)的有效競(jìng)價(jià)不得超過(guò)規(guī)定范圍，超過(guò)有效競(jìng)價(jià)范圍的限價(jià)申報(bào)不能即時(shí)參加競(jìng)價(jià)。

【案例】

投資者通過(guò)其所在證券公司交易軟件以低于當(dāng)時(shí)市價(jià)一定比例的價(jià)格賣(mài)出某創(chuàng)業(yè)板股票，系統(tǒng)返回結(jié)果為“已報(bào)”，但直到價(jià)格回落至其委托價(jià)格附近時(shí)，才以稍高于其委托價(jià)格成交。投資者認(rèn)為是證券公司交易系統(tǒng)故障導(dǎo)致其委托沒(méi)有及時(shí)申報(bào)，投訴要求賠償其損失。

證券公司接訴后，經(jīng)核查，客戶(hù)的委托標(biāo)的、委托時(shí)間、委托價(jià)格及對(duì)應(yīng)的成交時(shí)間、成交價(jià)格均與客戶(hù)提供的信息一致。但客戶(hù)委托的股票屬創(chuàng)業(yè)板上市品種，根據(jù)深交所2020年6月公布的《創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定》，由于在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段限價(jià)申報(bào)引入價(jià)格籠子保護(hù)機(jī)制，投資者的賣(mài)出委托價(jià)格超出有效競(jìng)價(jià)范圍，屬于無(wú)效委托，待其委托價(jià)格運(yùn)行有效競(jìng)價(jià)區(qū)間時(shí)，其賣(mài)出委托才變成有效委托進(jìn)入交易主機(jī)進(jìn)行撮合。

證券公司工作人員積極與投資者溝通，詳細(xì)解釋創(chuàng)業(yè)板價(jià)格籠子機(jī)制，投資者表示認(rèn)可并與證券公司達(dá)成和解。

【提示】

1.《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板交易特別規(guī)定》規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)創(chuàng)業(yè)板股票，連續(xù)競(jìng)價(jià)階段限價(jià)申報(bào)的有效競(jìng)價(jià)范圍，應(yīng)當(dāng)符合下列要求： (一)買(mǎi)入申報(bào)價(jià)格不得高于買(mǎi)入基準(zhǔn)價(jià)格的102%; (二)賣(mài)出申報(bào)價(jià)格不得低于賣(mài)出基準(zhǔn)價(jià)格的98%。超過(guò)有效競(jìng)價(jià)范圍的限價(jià)申報(bào)不能即時(shí)參加競(jìng)價(jià)，暫存于交易主機(jī);當(dāng)價(jià)格波動(dòng)使其進(jìn)入有效競(jìng)價(jià)范圍時(shí)，交易主機(jī)自動(dòng)取出申報(bào)，參加競(jìng)價(jià)。

2.投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉和了解創(chuàng)業(yè)板交易規(guī)則。證券公司應(yīng)加強(qiáng)投資者教育工作，幫助創(chuàng)業(yè)板客戶(hù)掌握交易規(guī)則，做好投資者適當(dāng)性管理。