深交所退市典型案例

一、深市主板

中弘股份退市案例

注：本案例屬于舊退市制度下的案例，退市標(biāo)準(zhǔn)無(wú)變化，但適用的原退市流程。

中弘控股股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱中弘股份或公司)是首家因股票收盤價(jià)連續(xù)低于面值被強(qiáng)制終止上市的公司。

公司原名安徽省科苑(集團(tuán))股份有限公司，2000年6月在深交所上市，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)開發(fā)與銷售。2018年以來(lái)，中弘股份陸續(xù)披露業(yè)績(jī)大額虧損、多項(xiàng)債務(wù)逾期、主要項(xiàng)目停工等重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，投資者通過(guò)市場(chǎng)化行為表達(dá)對(duì)公司投資價(jià)值的判斷。2018年8月15日，公司股票收盤價(jià)首次低于1元，此后連續(xù)15個(gè)交易日低于1元，處于退市邊緣。公司試圖通過(guò)引入加多寶集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱加多寶)對(duì)公司進(jìn)行債務(wù)重組來(lái)挽救股價(jià)，隨后加多寶公開發(fā)表聲明予以否認(rèn)。深交所第一時(shí)間對(duì)公司股票臨時(shí)停牌，并立即發(fā)函責(zé)令公司核實(shí)澄清后復(fù)牌交易，維護(hù)信息披露公平性、完整性。

2018年9月13日至2018年10月18日，中弘股份股票連續(xù)二十個(gè)交易日每日收盤價(jià)均低于股票面值(1元)。根據(jù)《股票上市規(guī)則(2018年修訂)》第14.4.1條的規(guī)定，公司股票觸及了終止上市情形。2018年11月8日，深交所作出中弘股份股票終止上市的決定，公司股票于2018年12月28日摘牌。

長(zhǎng)生生物退市案例

注：本案例屬于舊退市制度下的案例，退市標(biāo)準(zhǔn)無(wú)變化，但適用的原重大違法認(rèn)定和退市流程。

長(zhǎng)生生物科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱長(zhǎng)生生物或公司)是首家因觸及五大安全領(lǐng)域重大違法情形被強(qiáng)制終止上市的公司。

2016年1月，長(zhǎng)生生物通過(guò)連云港黃海機(jī)械股份有限公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)完成重組上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為人用疫苗產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2018年10月16日，因疫苗生產(chǎn)造假，國(guó)家藥品監(jiān)督管理局對(duì)長(zhǎng)生生物主要子公司長(zhǎng)春長(zhǎng)生生物科技有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)春長(zhǎng)生”)作出撤銷狂犬病疫苗藥品批準(zhǔn)文件、撤銷涉案產(chǎn)品批簽發(fā)合格證并處1,203萬(wàn)元罰款的處罰決定，吉林省食品藥品監(jiān)督管理局對(duì)長(zhǎng)春長(zhǎng)生作出吊銷《藥品生產(chǎn)許可證》、沒收狂犬病疫苗生產(chǎn)材料、處罰沒款91.04億元以及相關(guān)責(zé)任人不得從事藥品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的處罰決定。

長(zhǎng)生生物主要子公司依法被吊銷主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證。根據(jù)本所《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》)第二條、第五條的規(guī)定，公司股票觸及了重大違法強(qiáng)制退市情形。2019年1月14日，本所作出對(duì)公司股票實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市的決定。根據(jù)《實(shí)施辦法》第十條以及本所《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第13.2.6條、第14.1.6條、第14.4.2條和第14.4.7的規(guī)定，公司股票于1月16日被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，于2019年3月15日被作出暫停上市的決定，于2019年10月8日被作出終止上市的決定，公司股票于2019年11月26日摘牌。

康得新退市案例

注：本案例屬于舊退市制度下的案例，重大違法標(biāo)準(zhǔn)無(wú)變化，但適用的原重大違法認(rèn)定流程、原財(cái)務(wù)類標(biāo)準(zhǔn)及原退市流程。

康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱康得新或公司)是第一家因年報(bào)追溯調(diào)整導(dǎo)致四年連續(xù)虧損而觸及重大違法強(qiáng)制退市的公司，也是第一家同時(shí)觸及財(cái)務(wù)類和重大違法類兩項(xiàng)終止上市情形的公司。

一、公司基本情況

2010年7月16日，康得新在我所中小板上市。公司主要從事高分子材料的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為預(yù)涂膜和光學(xué)膜。因2018年、2019年連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票已于2020年7月10日暫停上市。

二、公司股票觸及財(cái)務(wù)類終止上市情形

2020年12月31日，本所發(fā)布《關(guān)于發(fā)布<深圳證券交易所股票上市規(guī)則(2020年修訂)>的通知》(以下簡(jiǎn)稱《2020年修訂通知》)，明確了《股票上市規(guī)則(2020年修訂)》施行前股票已暫停上市的公司，適用《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》實(shí)施恢復(fù)上市或終止上市。2021年3月15日，公司披露2020年年報(bào)顯示，公司凈利潤(rùn)為-31.80億元，扣非后凈利潤(rùn)為-14.67億元、凈資產(chǎn)為-93.63億元，且財(cái)務(wù)報(bào)告被出具保留意見。根據(jù)過(guò)渡期安排及《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第14.4.1條第(二)、(三)、(五)項(xiàng)的規(guī)定，公司股票觸及財(cái)務(wù)類終止上市情形。

三、公司股票觸及重大違法強(qiáng)制退市情形

《2020年修訂通知》明確了對(duì)于《股票上市規(guī)則(2020年修訂)》施行前收到行政處罰決定書且可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形的公司，按照《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施辦法》)《股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》相關(guān)規(guī)定，實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。2020年9月27日，公司收到證監(jiān)會(huì)正式下發(fā)的《行政處罰決定書》，認(rèn)定2015年至2018年披露的年度報(bào)告存在虛假記載。2021年2月28日，公司披露追溯重述后的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，2015年至2018年經(jīng)追溯重述后的凈利潤(rùn)連續(xù)四年為負(fù)值。根據(jù)過(guò)渡期安排及《實(shí)施辦法》第二條、第四條的規(guī)定，公司股票觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。

四、作出終止上市決定

公司股票同時(shí)觸及重大違法強(qiáng)制退市和財(cái)務(wù)類終止上市的情形，因公司財(cái)務(wù)類終止上市的時(shí)點(diǎn)早于重大違法強(qiáng)制退市時(shí)點(diǎn)，深交所按照先觸及先適用的原則，于2021年4月6日，對(duì)公司股票做出終止上市的決定，公司股票于2021年5月31日摘牌。

二、創(chuàng)業(yè)板

神霧環(huán)保退市案例

注：本案例屬于舊退市制度下的案例，退市標(biāo)準(zhǔn)無(wú)變化，但適用的原退市流程。

神霧環(huán)保技術(shù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱公司)是創(chuàng)業(yè)板首家因股票收盤價(jià)連續(xù)低于面值被強(qiáng)制終止上市的公司。

公司原名天立環(huán)保工程股份有限公司，于2011年1月在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為煤化工、石油化工客戶提供節(jié)能環(huán)保綜合解決方案。2018年起，公司主要工程項(xiàng)目持續(xù)處于停工狀態(tài)，業(yè)績(jī)大幅下滑并造成嚴(yán)重虧損，存在大量逾期債務(wù)和訴訟，大額違規(guī)擔(dān)保、資金占用等，公司2018年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，未能在法定期限披露2019年年度報(bào)告，并因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。公司存在上述諸多嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，投資者也通過(guò)市場(chǎng)化行為表達(dá)對(duì)公司投資價(jià)值的判斷。公司股價(jià)從2017年7月起持續(xù)下滑，2020年4月24日，公司股票收盤價(jià)首次低于1元，此后直至5月27日的連續(xù)二十個(gè)交易日，公司股票收盤價(jià)持續(xù)低于1元，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第13.4.1條規(guī)定，公司股票觸及了終止上市情形。2020年6月18日，深交所作出公司股票終止上市的決定，并于2020年8月25日對(duì)公司股票摘牌。

千山藥機(jī)退市案例

注：本案屬于舊退市制度下的案例，適用的原財(cái)務(wù)類指標(biāo)和退市流程，2020年6月開始創(chuàng)業(yè)板退市新規(guī)實(shí)施，相關(guān)指標(biāo)和流程發(fā)生重大變化，為避免誤導(dǎo)市場(chǎng)，不建議采納本案例。

湖南千山制藥機(jī)械股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱公司)是創(chuàng)業(yè)板因原退市制度財(cái)務(wù)類終止上市標(biāo)準(zhǔn)被強(qiáng)制終止上市的公司，目前有關(guān)退市標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施程序已經(jīng)修訂變化。

2011年5月，千山藥機(jī)在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公司主要從事制藥機(jī)械、醫(yī)療器械、醫(yī)藥包材等產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，終止上市前處于無(wú)實(shí)際控制人狀態(tài)。

2019年5月13日，因2018年度經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的期末凈資產(chǎn)(以下簡(jiǎn)稱“期末凈資產(chǎn)”)為負(fù)值，2017年度、2018年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告均被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票被深交所暫停上市。2020年6月30日，千山藥機(jī)披露的《2019年年度報(bào)告》顯示，其2019年經(jīng)審計(jì)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、期末凈資產(chǎn)均為負(fù)值，且財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被利安達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具了無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告，同時(shí)觸及了深交所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》第13.4.1條第(二)(三)(五)項(xiàng)規(guī)定的股票終止上市情形。2020年7月14日，深交所決定千山藥機(jī)股票終止上市。2020年8月5日，公司股票進(jìn)入退市整理期，2020年9月16日，公司股票被深交所摘牌。