【編者按：我司根據(jù)400服務(wù)熱線咨詢內(nèi)容，收集整理了近期市場關(guān)注的熱點問題，供大家參考。】

※保薦承銷※

1.網(wǎng)上、網(wǎng)下投資者的差異是什么?

答：網(wǎng)下投資者、網(wǎng)上投資者均取得全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)精選層交易權(quán)限，同時網(wǎng)下投資者還需要在證券業(yè)協(xié)會注冊并在協(xié)會開通新三板網(wǎng)下詢價權(quán)限。

2.投資者(含機構(gòu)投資者)參與網(wǎng)下詢價具體需要滿足什么要求?

答：(1)投資者已開通權(quán)限的，可修改在中國證券業(yè)協(xié)會的注冊資料，增加擬在新三板參與公開發(fā)行的證券賬戶號碼和名稱;未開通網(wǎng)下投資者權(quán)限的，建議根據(jù)證券業(yè)協(xié)會相關(guān)要求完成網(wǎng)下投資者注冊，并填寫擬在新三板參與公開發(fā)行的證券賬戶號碼和名稱;(2)開通新三板精選層交易權(quán)限;(3)賬戶需要標記股轉(zhuǎn)系統(tǒng)標識;(4)符合《詢價公告》中約定的其他條件。

※市場分層※

3.掛牌公司完成自辦發(fā)行，且融資金額達到1000萬元，同時滿足進入創(chuàng)新層其他條件的情況下，是否可以進入創(chuàng)新層?

答：根據(jù)《分層管理辦法》第十二條、第三十二條規(guī)定，基礎(chǔ)層掛牌公司進入創(chuàng)新層需滿足公司掛牌以來完成過定向發(fā)行股票(含優(yōu)先股)，且發(fā)行融資金額累計不低于1000萬元，其中，發(fā)行融資金額不包括非現(xiàn)金認購部分。自辦發(fā)行是定向發(fā)行的管理方式之一。在符合《分層管理辦法》規(guī)定的其他條件的情況下，履行相應(yīng)程序后，可以進入創(chuàng)新層。

4.公司自掛牌以來沒有交易記錄，請問應(yīng)如何計算其“最近60個交易日的平均市值”?

答：根據(jù)《分層管理辦法》第十一條、第三十二條，“最近有成交的60個做市或者集合競價交易日的平均市值不低于6億元，股本總額不少于5000萬元;采取做市交易方式的，做市商家數(shù)不少于6家的”可以進入創(chuàng)新層，其中最近有成交的60個做市或者集合競價交易日，是指以每年的4月30日為截止日，在最長不超過120個做市交易日或者集合競價交易日的期限內(nèi)，最近有成交的60個做市交易日或者集合競價交易日。以4月30日為截止日，在最長不超過120個交易日內(nèi)有成交的日期不足60日的，不能據(jù)此標準進入創(chuàng)新層。

※定向發(fā)行※

5.定向發(fā)行募集資金購買資產(chǎn)是否需要提交資產(chǎn)評估報告?

答：掛牌公司應(yīng)當結(jié)合擬購買資產(chǎn)類型，按照中國證監(jiān)會《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準則第3號——定向發(fā)行說明書和發(fā)行情況報告書》和我司《定向發(fā)行規(guī)則》《定向發(fā)行指南》的相關(guān)要求辦理。

6.表決權(quán)委托導致的公司控制權(quán)發(fā)生變動，是否構(gòu)成收購?在信息披露等方面有何注意事項?

答：表決權(quán)委托導致控制權(quán)發(fā)生變動的，構(gòu)成收購，信息披露方面需要關(guān)注表決權(quán)委托的背景及原因，控制權(quán)穩(wěn)定及保障措施，表決權(quán)委托的期限，后續(xù)是否存在股份過戶安排等。

※信息披露※

7.《分層管理辦法》第十二條(四)款規(guī)定：“制定并披露股東大會、董事會和監(jiān)事會制度......”，請問這些制度是在董事會決議之后披露，還是在股東大會審核通過之后披露?

答：按照《公司法》第108條和第46條的規(guī)定，“ 制定公司的基本管理制度”屬于董事會的法定職權(quán)，因此，相關(guān)制度經(jīng)董事會審議后披露即可。

※業(yè)務(wù)辦理※

8.掛牌公司申請變更行業(yè)分類，該如何辦理?

答：掛牌公司對行業(yè)分類結(jié)果有異議的，需根據(jù)《行業(yè)分類結(jié)果異議處理業(yè)務(wù)指南》有關(guān)規(guī)定辦理，將加蓋公章的申請材料發(fā)送至hyfl@neeq.com.cn。如申請通過，變更后的行業(yè)結(jié)果通常于次月第二個周五收盤后在官網(wǎng)發(fā)布，下一交易日正式生效;如申請未通過，全國股轉(zhuǎn)公司通常會于次月前三個交易日反饋并告知原因，掛牌公司接到反饋后可再次申請。

【免責聲明：本欄目僅作為投資者教育用途，不構(gòu)成任何投資建議。任何機構(gòu)或個人據(jù)此做出的任何投資決定或投資行為，風險自擔。全國股轉(zhuǎn)公司對本欄目提供的內(nèi)容力求準確、完整和及時，但不對其準確性、完整性和及時性做任何保證，對因其引發(fā)的損失不承擔法律責任�！�