【編者按：我司在近期市場推廣和線上培訓(xùn)活動中，收集整理了近期市場關(guān)注的熱點(diǎn)問題，供大家參考�！�

※定向發(fā)行※

1. 2019年年報(bào)未披露前，是否可以進(jìn)行定向發(fā)行?是否會根據(jù)疫情影響而做特殊安排?

答：對于受疫情影響，定向發(fā)行無法及時(shí)更新財(cái)務(wù)資料的，可向全國股轉(zhuǎn)公司提交說明，全國股轉(zhuǎn)公司將視情況作出妥善安排。

2.公司現(xiàn)控股股東是僅用于持有公司股份的合伙企業(yè)，如想對控股股東增發(fā)(僅對控股股東增發(fā))，是否可以直接進(jìn)行?

答：根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)管問答——定向發(fā)行(二)》，不具有實(shí)際經(jīng)營業(yè)務(wù)的持股平臺不得參與掛牌公司股票發(fā)行。

※公開發(fā)行※

3.申報(bào)文件披露主要客戶及供應(yīng)商名稱時(shí)，基于商業(yè)機(jī)密，是否可以簡化或者豁免披露名稱?

答：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號——向不特定合格投資者公開發(fā)行股票說明書》的要求披露對投資者作出價(jià)值判斷和投資決策有重大影響的信息，應(yīng)當(dāng)審慎認(rèn)定涉及商業(yè)秘密的不予披露事項(xiàng)。

4.主業(yè)依賴對于精選層掛牌公司審核是否有特殊規(guī)定?

答：關(guān)于“直接面向市場獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營的能力”，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)精選層掛牌審查問答(一)》規(guī)定發(fā)行人應(yīng)滿足業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴(yán)重影響發(fā)行人獨(dú)立性或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

5.《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)分層管理辦法》規(guī)定的精選層入層條件中，凈利潤和凈資產(chǎn)收益率，都是指扣非后孰低嗎?

答：是。

※市場分層※

6.進(jìn)入創(chuàng)新層的條件之一是完成不少于1000萬的股票發(fā)行，請問股票發(fā)行完成的時(shí)間點(diǎn)是驗(yàn)資完成還是其他時(shí)點(diǎn)?

答：《分層管理辦法》中規(guī)定的完成股票發(fā)行時(shí)點(diǎn)為取得新增股份登記函，在股票發(fā)行業(yè)務(wù)實(shí)行線上辦理后，業(yè)務(wù)系統(tǒng)顯示提醒辦理新增股份登記的時(shí)間，即為完成發(fā)行的時(shí)點(diǎn)。

7. 2020年創(chuàng)新層分層時(shí)間會調(diào)整嗎?原來截止日期是4月30日，是否會由于疫情影響而延遲?

答：正在積極研究今年創(chuàng)新層調(diào)整的具體方案，將與2019年年度報(bào)告披露安排等工作統(tǒng)籌考慮。

8.基礎(chǔ)層進(jìn)入創(chuàng)新層，在股權(quán)分散度方面，除做市外，是否有其他合規(guī)方式?

答：目前，新三板定向發(fā)行制度已放開每次新增股東不超過35人的限制，公司可以通過定向發(fā)行，便捷高效地引入更多投資者。

※公司監(jiān)管※

9.董監(jiān)高的近親屬從二級市場買入精選層的股票，是否有限售要求?

答：掛牌公司進(jìn)入精選層后，董監(jiān)高近親屬從二級市場買入股票，目前暫無額外限售要求，但相關(guān)主體應(yīng)遵守《證券法》關(guān)于禁止短線交易的監(jiān)管要求。

【免責(zé)聲明：本欄目僅作為投資者教育用途，不構(gòu)成任何投資建議。任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人據(jù)此做出的任何投資決定或投資行為，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。全國股轉(zhuǎn)公司對本欄目提供的內(nèi)容力求準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，但不對其準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性做任何保證，對因其引發(fā)的損失不承擔(dān)法律責(zé)任�！�