- 改革問(wèn)答 | 第十期:企業(yè)如何進(jìn)入精選層?
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答:掛牌公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行進(jìn)入精選層,應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行推薦,在履行公司內(nèi)部決策程序后,向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交申報(bào)材料,依次經(jīng)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司自律審查和中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn),并完成公開(kāi)發(fā)行后,達(dá)到進(jìn)入精選層條件的方能進(jìn)入精選層。
一是需要滿足基本條件。擬公開(kāi)發(fā)行并進(jìn)入精選層的公司(以下稱發(fā)行人),應(yīng)當(dāng)為掛牌滿一年的創(chuàng)新層公司,且需符合《公眾公司辦法》規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行股票的相關(guān)要求和《分層管理辦法》規(guī)定的市值、財(cái)務(wù)指標(biāo)等進(jìn)入精選層要求,且不存在不得公開(kāi)發(fā)行或不得進(jìn)入精選層的情形。
二是聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)及履行公司內(nèi)部決策程序。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行推薦,并聘請(qǐng)承銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行股票承銷,其中保薦機(jī)構(gòu)需由公司主辦券商或其具有保薦機(jī)構(gòu)資格的控股子公司擔(dān)任。同時(shí),在申報(bào)公開(kāi)發(fā)行并進(jìn)入精選層前應(yīng)當(dāng)履行董事會(huì)及股東大會(huì)審議程序,就發(fā)行數(shù)量、定價(jià)方式、募集資金用途等事項(xiàng)進(jìn)行決議。
三是經(jīng)過(guò)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司自律審查。發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的有關(guān)規(guī)定制作并提交申請(qǐng)文件。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司受理申請(qǐng)文件后,將在規(guī)定時(shí)間內(nèi),通過(guò)向發(fā)行人及其保薦機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提出問(wèn)詢等方式進(jìn)行自律審查。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司設(shè)立掛牌委員會(huì)進(jìn)行審議,合議形成通過(guò)或不通過(guò)的審議意見(jiàn),全國(guó)股轉(zhuǎn)公司結(jié)合掛牌委審議意見(jiàn)作出審查結(jié)論。
四是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司審查通過(guò)后,根據(jù)發(fā)行人委托向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送發(fā)行人申請(qǐng)文件及自律監(jiān)管意見(jiàn)、審查資料。中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理發(fā)行人申請(qǐng)文件后,依法對(duì)發(fā)行人是否符合公開(kāi)發(fā)行條件、是否滿足相關(guān)信息披露要求進(jìn)行審核,在20個(gè)工作日內(nèi)作出行政許可決定。
五是發(fā)行承銷。發(fā)行人及主承銷商應(yīng)當(dāng)在取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件之后,及時(shí)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交發(fā)行與承銷方案,并應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行與承銷規(guī)則的規(guī)定開(kāi)展定價(jià)、申購(gòu)和配售等工作。
六是提交入層文件,在精選層掛牌。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在股票發(fā)行完成后,及時(shí)向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司提交發(fā)行結(jié)果報(bào)告、保薦機(jī)構(gòu)出具的股票在精選層掛牌推薦書(shū)(含發(fā)行結(jié)果)以及驗(yàn)資報(bào)告等文件,發(fā)行人符合進(jìn)入精選層條件的,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司將其調(diào)入精選層。
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