1.問：掛牌公司大股東個(gè)人回購是否適用于新三板近期發(fā)布的回購制度?

答：不適用。根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司回購股份實(shí)施辦法》(以下簡稱《回購股份實(shí)施辦法》)第二條規(guī)定，回購僅指掛牌公司購買本公司的股份;股東“回購”的本質(zhì)是股東間的股票交易，不屬于《回購股份實(shí)施辦法》的范圍。

2.問：允許掛牌公司定向回購的情形有哪些?滿足什么條件才可以進(jìn)行定向回購?

答：根據(jù)《回購股份實(shí)施辦法》第五十一條規(guī)定，只有兩種情況可以實(shí)施定向回購：一是公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績承諾未達(dá)標(biāo)，公司回購發(fā)行對(duì)象所持股份;二是公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，激勵(lì)對(duì)象離職或未完成業(yè)績承諾，公司回購激勵(lì)對(duì)象所持股份。同時(shí)，必須有明確的回購條款，即在已公開披露的股票發(fā)行方案、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等文件中載明的觸發(fā)回購情形的約定。未約定回購條款的不得實(shí)施定向回購。

3.問：掛牌公司發(fā)行股票以部分募集資金置換預(yù)先投入的自有資金，應(yīng)注意哪些事項(xiàng)?

答：根據(jù)《關(guān)于掛牌公司股票發(fā)行有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》第十四條規(guī)定，掛牌公司以募集資金置換前期資金投入的，應(yīng)當(dāng)在股票發(fā)行方案中披露前期資金投入的具體情況或安排，置換發(fā)生時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露募集資金置換公告。(未在發(fā)行方案中披露資金置換用途的均按變更程序處理)。主辦券商應(yīng)核實(shí)并說明公司前期投入資金的真實(shí)性、相關(guān)投入是否已履行公司內(nèi)部審議程序以及資金用途是否符合相關(guān)監(jiān)管要求。