近年來，隨著證監(jiān)會對非法證券期貨活動打擊力度的不斷加大，不法分子從事非法證券期貨活動的手法不斷翻新，非法活動的隱蔽性也越來越強。3·15來臨之際，上海證監(jiān)局整理了部分非法證券期貨案例，提醒廣大投資者增強風(fēng)險意識，保持理性投資心態(tài)，珍惜自己的錢財，主動遠離非法證券期貨活動，謹防上當(dāng)受騙。

　　案例目錄：

　　一、天上不會掉餡餅 代客理財藏陷阱

　　二、“境外期貨”高風(fēng)險 謹防山寨公司騙

　　三、“牛股”消息君莫信，匯款之前請三思

　　四、非法發(fā)行不可信 投資常理不可違

　　五、西安G軟件公司非法薦股案

　　六、重慶某電子商務(wù)公司非法白銀貴金屬交易平臺案

　　七、“梧州裕農(nóng)”大宗農(nóng)產(chǎn)品交易平臺非法經(jīng)營案

　　案例全文：

　　一、天上不會掉餡餅 代客理財藏陷阱

　　◆案情概要：王某等人借用經(jīng)過工商登記注冊的公司外衣，通過電話、互聯(lián)網(wǎng)、短信等營銷方式，以高額投資回報為誘餌，騙取投資者投資咨詢服務(wù)費。該公司主要通過三招吸引投資者。一是形象包裝。該公司特意租賃了一處高檔寫字樓，設(shè)立了一個功能強大的公司網(wǎng)站，內(nèi)容覆蓋股票、基金、期貨等主要投資領(lǐng)域，可以免費由公司的“名牌分析師”提供股票診斷服務(wù)。二是“話術(shù)”誘惑。該公司專門培訓(xùn)了一批巧舌如簧的員工，以極富煽動性的語言，信誓旦旦的保證等多種“話術(shù)”手段招攬客戶。三是協(xié)議解慮。該公司通過與客戶簽訂《委托理財協(xié)議》或《資產(chǎn)管理協(xié)議書》的形式，騙取客戶的信任，輕而易舉地獲取了其股票賬號和密碼，進而全權(quán)代理其買賣股票，并根據(jù)協(xié)議收取資產(chǎn)管理費（客戶股票賬戶資產(chǎn)額的1%至10%）和盈利分成收入（客戶股票賬戶盈利部分的20%）。案發(fā)時，該公司代為操盤的資金規(guī)模達11,000多萬元，非法獲利近1,900萬元。

　　◆案情警示：在證券投資過程中，投資者一定要認清非法代客理財?shù)谋举|(zhì)和危害，自覺養(yǎng)成良好的投資理財習(xí)慣，避免落入非法代客理財?shù)南葳濉Ｒ皇菢淞⒄_的投資理念。堅信“天上不會掉餡餅”，自覺抵制“高額回報”、“快速致富”、“一夜暴富”的誘惑，頭腦冷靜，理性分析，避免上當(dāng)受騙。二是學(xué)會正確識別非法理財活動。通過證監(jiān)會、證券業(yè)協(xié)會等官方網(wǎng)站查詢機構(gòu)和個人是否具備合法的經(jīng)營資質(zhì)，咨詢行業(yè)監(jiān)管部門、合法中介機構(gòu)，幫助自己進行判斷。各種以“投資公司”、“咨詢公司”、“私募基金”等為名的非法代客理財機構(gòu)，事實上并未取得代客理財?shù)南嚓P(guān)資質(zhì)，屬于非法經(jīng)營機構(gòu)。它們以高額回報為誘餌，通過電話、互聯(lián)網(wǎng)、短信等方式招攬客戶，并采取全權(quán)委托、利潤分成等方式，收取高額的服務(wù)費或投資款。三是增強風(fēng)險自擔(dān)意識。提高風(fēng)險識別能力。非法代客理財是違法行為，投資者如參與其中，相關(guān)利益不受法律保護，因而要看緊自己的財富，謹慎、合法的投資才會有“錢途”。

　　二、“境外期貨”高風(fēng)險 謹防山寨公司騙

　　◆案情概要：涉案人李某以香港恒生指數(shù)期貨為噱頭, 精心編織了一個“低門檻、高收益”境外期貨理財陷阱。首先是虛張聲勢。李某自稱是香港某投資有限公司（并無香港期貨業(yè)務(wù)牌照）的代理商，向投資者出示該香港投資公司的授權(quán)委托書。其次是租用高檔辦公場所。他租用上海市某高檔辦公樓作為經(jīng)營場所，讓投資者誤以為公司實力雄厚。再次是提供“貼心”服務(wù)。他讓員工大肆鼓吹股指期貨的賺錢效應(yīng)，派人上門簽定合同，由專人“免費”提供指導(dǎo)，費盡心機來打消投資者的各種顧慮。最后是施以蠅頭小利。他設(shè)立其全程控制的股指期貨交易網(wǎng)站，先指使員工指導(dǎo)投資者買賣期貨賺點微利，以后逐步讓投資者加大籌碼，直至保證金損失殆盡。在短短的5個月里，李某即招攬了32名客戶，收取客戶131萬保證金，造成客戶94萬元損失。

　　◆案情警示：非法期貨活動之所以得逞，在于其利用投資者的僥幸心理和欠缺的投資理財知識。因此，要避免掉入陷阱，投資者要掌握投資理財?shù)幕局R，切實提高自身的防范和識別能力，為自己的財產(chǎn)“投保”一份必需的“平安險”。一是要核實相關(guān)機構(gòu)的經(jīng)營資質(zhì)。設(shè)立期貨公司，須經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)。二是要了解期貨投資的風(fēng)險。期貨投資的風(fēng)險本身就比股票投資大，正規(guī)期貨交易的保證金收取有嚴(yán)格規(guī)定，門檻較高；而非法期貨投資采用極低保證金比例吸引投資者，其蘊藏的風(fēng)險更是高于正規(guī)期貨投資。三是要正視涉外期貨投資維權(quán)問題。由于涉及境外，而期貨交易過程又由所謂外資代表處一手操控，監(jiān)管部門查證起來相當(dāng)困難。資金一旦轉(zhuǎn)移至境外，即便犯罪嫌疑人被抓獲，投資款項亦很難予以追回。四是要識別非法期貨交易的資金交付特點。編織種種理由要求投資者將保證金存入私人賬戶，往往是非法期貨交易行為的重要特點，廣大投資者切勿上當(dāng)。

　　三、“牛股”消息君莫信，匯款之前請三思

　　◆案情概要:趙某自封資深的“牛股師”、“私募王牌操盤手”，宣稱曾在多家知名證券公司工作，在多家網(wǎng)站博客張貼股票賬戶截圖炫耀其操作的股票均有盈利，并自我吹噓其通過內(nèi)部渠道獲取翻倍牛股的投資信息，以誘導(dǎo)投資者與其聯(lián)系。趙某招兵買馬，指示員工通過QQ群、手機短信、售賣股票軟件等方式指導(dǎo)投資者買賣股票，以“指導(dǎo)費、咨詢費、服務(wù)費、會費”等名義收取投資者800余萬元，投資者虧損嚴(yán)重。

　　◆案情警示:近期隨著股市火爆，非法證券咨詢又開始改頭換面，以QQ群、微信群、手機短信、股票軟件等形式群發(fā)股票買賣信息，并信誓旦旦承諾包賺不賠。投資者一定要擦亮眼睛，對非法證券投資咨詢的辨識可從以下方面予以核實和判斷：

　　一是核實公司及從業(yè)人員身份。首先通過工商局網(wǎng)站查詢公司是否注冊登記；其次通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站核實公司及人員是否有證券投資咨詢資格。如都查詢不到，即存在欺詐嫌疑。

　　二是核實公司地址。李鬼網(wǎng)站或公司往往冒充正規(guī)公司，一般不設(shè)營業(yè)場所，如投資者提出到公司現(xiàn)場洽談，其工作人員都以各種理由拒絕；而一些不法分子則利用投資者身在異地、不便于實地考察的特點只發(fā)展異地客戶。

　　三是判斷“牛股信息”的可靠性及合理性。不法分子往往用“內(nèi)幕信息”、“大資金操縱股票”來吸引客戶，但必須清楚，不法分子實際并無這些信息和能力，如能翻倍，他本人為何不依靠這些信息獲利，且利用內(nèi)幕信息交易和操縱股價都是違法犯罪行為。

　　四是判斷使用個人銀行賬戶收款的可疑性。合法機構(gòu)都使用公司賬戶收款，使用個人賬戶收款即存在非法嫌疑。

　　不法分子得逞的關(guān)鍵在于利用了各種似是而非的信息，在轉(zhuǎn)賬匯款前與親朋好友多商量、多問幾個為什么、到有關(guān)政府部門網(wǎng)站查詢相關(guān)信息都有助于辨別信息真?zhèn)�、降低風(fēng)險。

　　四、非法發(fā)行不可信 投資常理不可違

　　◆案情概要:李某以其成立的所謂創(chuàng)投公司為賣點,向投資者承諾3年上市、隨時退股、到期兌現(xiàn)本息（年利率10%），采用關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保、上線發(fā)展下線和公司層層持股的經(jīng)營模式，輔之以股東任高管、定期開股東會、發(fā)放年節(jié)禮等營銷手段，誘導(dǎo)近800名投資者購買“原始股”,成立了囊括醫(yī)療器械、網(wǎng)絡(luò)游戲、房地產(chǎn)、典當(dāng)、農(nóng)林等遍及多省市、多領(lǐng)域的10余家空殼公司。李某吸收的1億多元被其揮霍而所剩無幾。

　　◆案情警示:經(jīng)過多年集中打擊，售賣“原始股”現(xiàn)象逐漸減少，但部分不法分子玩起掛羊頭賣狗肉的勾當(dāng)，不可不防。在辨別非法發(fā)行時，要善于利用證監(jiān)會、工商局、證券業(yè)協(xié)會等網(wǎng)站，積極咨詢律師和身邊朋友，并須特別注意發(fā)行中是否存在以下破綻：

　　1.發(fā)行方式違背法律。合法的公開發(fā)行須經(jīng)證監(jiān)會或國務(wù)院授權(quán)部門批準(zhǔn)，公開轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場所進行，股票在中國證券登記結(jié)算公司登記存管，相關(guān)文件由證券公司等中介機構(gòu)出具。而非法發(fā)行則不具備這些公開形式，一般由發(fā)行公司“唱獨角戲”。

　　2.合同內(nèi)容違背常理。一是回報不合理,保本保收益大都是糖衣炮彈，違背風(fēng)險與收益成正比的原則；二是投資者“權(quán)利多”，而發(fā)行“原始股”的公司“義務(wù)多”，明顯違背權(quán)利與義務(wù)相平衡的原理；三是擔(dān)保方系發(fā)行公司控制的空殼公司，起不到擔(dān)保作用。

　　3.投資過程違背透明原則。一是由不法分子的個人銀行賬戶收取投資款，投資者資金安全難以得到保障；二是不法分子在股東會上宣稱的公司業(yè)績易迷惑人，但并無客觀證據(jù)支撐；三是投資項目往往位于外省市交通不便之處，不利于投資者及時核實。

　　五、西安G軟件公司非法薦股案

　　長期以來，某些不法分子假冒某軟件公司“業(yè)務(wù)員”、“財務(wù)總監(jiān)”身份，宣稱可提供專業(yè)薦股服務(wù)，誘使投資者繳納“會員費”成為其“會員”后，再以軟件版本不夠高等理由騙取“軟件升級費”，騙取投資者錢財，受害者遍布全國各地。

　　◆案情摘要

　　2014年7月，某投資者向陜西證監(jiān)局舉報“西安G軟件有限公司”非法薦股、超范圍經(jīng)營。經(jīng)查，G公司近年來并無實際經(jīng)營活動，本案違法主體實為遲某、馬某等人，他們假冒G軟件公司名義，通過手機、微博、QQ群向投資者發(fā)布“牛股推薦、幫解套”等消息，并通過宣稱“擁有內(nèi)幕消息”、“所推薦股票具有高回報”、“短期可翻倍”等方式，誘使投資者繳納1.5萬元“會員費”，接受其“薦股服務(wù)”。投資者購買其所推薦股票后，不僅未獲取高回報，反而股票被套，遂要求退費，卻被告知薦股軟件版本不夠高，需繼續(xù)升級，并繳納升級費1.6萬元。投資者再次繳費后，發(fā)現(xiàn)上當(dāng)并要求賠償損失時，遲某、馬某等人電話停機，消失無蹤。遲某、馬某等人通過以上騙術(shù)騙取多名投資者錢財，僅其中一個賬戶涉案金額達近30萬元。此案目前已被公安機關(guān)立案查處。

　　◆風(fēng)險提示

　　涉及證券的網(wǎng)絡(luò)、電信詐騙，讓投資者防不勝防。由于網(wǎng)絡(luò)、電信方式具有非接觸性、虛擬性和隱蔽性，很多不法分子詐騙錢財后卷款潛逃給投資者追回損失造成很大困難。在此，我們提醒廣大投資者，要提高警惕，對不明真相的高風(fēng)險投資多一分懷疑、少一分僥幸，多了解、多咨詢，增強識別、防范、抵制涉及證券的詐騙活動的意識和能力，理性投資，防止上當(dāng)受騙。一旦發(fā)現(xiàn)涉嫌詐騙犯罪線索，應(yīng)及時向公安機關(guān)報案，并通過司法途徑維護自身權(quán)益。

　　六、重慶某電子商務(wù)公司非法白銀貴金屬交易平臺案

　　重慶某電子商務(wù)公司利用四川某公司設(shè)立的集中交易平臺，以白銀現(xiàn)貨交易為誘餌實施詐騙活動，給投資者造成巨大損失。日前，檢察院對該公司及四川某公司黃某、劉某等11人以涉嫌詐騙罪向人民法院提起公訴。

　　◆案情摘要

　　2013年11月至2014年8月，重慶某電子商務(wù)公司通過QQ等方式在網(wǎng)上招攬客戶，利用四川某公司設(shè)立的集中交易平臺，誘騙投資者參與所謂的白銀現(xiàn)貨交易。投資者上當(dāng)后，重慶某電子商務(wù)公司再謊稱能提供專業(yè)指導(dǎo)，騙取投資者賬號密碼，擅自操作投資者賬戶，通過不斷刷單賺取投資者高額交易手續(xù)費、倉席費等費用；同時，該公司與四川某公司共謀合作，操控集中交易平臺，與客戶對賭，侵占客戶資產(chǎn)。

　　2014年7月，受害人向重慶市公安機關(guān)報案。經(jīng)重慶市公安機關(guān)偵查，該重慶某電子商務(wù)公司和四川某公司共非法獲利1200多萬元，涉案的受害投資者達300多人。

　　◆風(fēng)險提示

　　不法分子往往以高收益為誘餌，說白銀交易“投資小、收益大”，只要跟著“老師”做，就可“收益翻番”，誘導(dǎo)投資者參與白銀交易，詐騙投資者錢財。投資者要保持高度警惕，不輕信他人，謹防上當(dāng)受騙。如發(fā)現(xiàn)有人通過勸誘投資者參與白銀交易騙取錢財?shù)�，可向�?dāng)?shù)毓矙C關(guān)報案，以免造成損失。

　　七、“梧州裕農(nóng)”大宗農(nóng)產(chǎn)品交易平臺非法經(jīng)營案

　　一些不法分子未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn), 通過互聯(lián)網(wǎng)開設(shè)集中交易平臺，為參與交易的買方和賣方提供履約擔(dān)保，非法從事期貨經(jīng)營活動，給投資者帶來巨大損失。2014年11月，廣西壯族自治區(qū)梧州市龍圩區(qū)人民法院對梧州市裕農(nóng)大宗農(nóng)產(chǎn)品電子商務(wù)有限公司（以下簡稱梧州裕農(nóng)）非法經(jīng)營案進行判決，被告單位梧州裕農(nóng)犯非法經(jīng)營罪，判處罰金3,000萬元，被告人白某某、丁某、趙某犯非法經(jīng)營罪，判處有期徒刑5年至11年，并沒收財產(chǎn)100萬元至500萬元。

　　◆案情摘要

　　2011年下半年至2012年12月間，梧州裕農(nóng)在未取得中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的情況下，通過互聯(lián)網(wǎng)開設(shè)電子交易平臺，為投資者提供電子貿(mào)易合同，以集中交易方式進行茶葉、八角等農(nóng)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，不進行實物交割。同時，梧州裕農(nóng)實行保證金、漲跌停板、當(dāng)日無負債結(jié)算、限制訂貨量、強制轉(zhuǎn)讓等制度，變相從事期貨交易。梧州裕農(nóng)按照客戶每交易一批合約雙邊收取1元的標(biāo)準(zhǔn)收取手續(xù)費。至2012年12月案發(fā)，梧州裕農(nóng)收到全國各地3000多名客戶資金共16,304萬余元，收取手續(xù)費約1,655萬余元。同時，梧州裕農(nóng)將賺取的巨額非法盈利轉(zhuǎn)入公司股東個人賬戶。

　　◆風(fēng)險提示

　　不法分子往往以商品現(xiàn)貨交易為幌子，誘導(dǎo)投資者參與非法期貨交易活動，造成投資者財產(chǎn)損失。投資者對此應(yīng)保持高度警惕，并特別注意以下兩點：一是商品現(xiàn)貨交易通常采取買賣雙方“一對一”的方式協(xié)商確定品種、價格、數(shù)量、交貨日期等合同條款，而不能采取集中競價、做市商等集中交易方式；二是商品現(xiàn)貨交易通常要發(fā)生實物交割，而不是通過結(jié)算買賣差價的方式了結(jié)交易。若有人勸誘你參加與上述特點不相符合的“商品現(xiàn)貨交易”，你要當(dāng)心卷入非法期貨交易活動，并可向當(dāng)?shù)毓矙C關(guān)舉報。

來源：上海證監(jiān)局